大家好!我是哈哈姐,每天我会与大家分享一些我对市场的看法以及投资思考,陪伴大家一起慢慢变富~
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这两天,上海正式进入梅雨季节,潮湿阴霾的天气如同近期的A股一样,让人感觉到一阵胸口发闷。
今天A股除了科创50、科创100、红利指数分别微涨0.46%、0.27%、0.26%外,其他指数悉数下跌,全天7000亿出头的成交量依然提不起劲。
市场越是低迷,大家的投资就越保守,债券、红利都很热卖。
就在昨天(6月19日),郭嘉队也增持红利基金了,国新投资认购了中证国新港股通央企红利ETF的首发份额,但对于具体的认购金额暂没有公开。
但态度很明确:坚定看好港股央企上市公司长期价值,总结下来就三个关键词:红利、港股、央企,这里的“红利”是关键。
自去年以来,大家对红利的关注度就越来越高,进攻不成,那就先守。
有老铁说,市场上各类红利指数有点挑花了眼,也搞不清其中的区别。为了方便大家对比,哈姐帮大家梳理了主流红利类指数,大致可以分为四类:
1. 经典红利
以股息率为单一的筛选因子,代表指数中证红利、上证红利、深证红利
这里以中证红利指数为例,来看指数的具体行业分布、十大权重股样本、当前股息率、以及近5年收益回报情况。
行业分布前三:金融、能源、工业
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前十大权重股:
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当前股息率:5.79% 平均值(4.49)
近5年收益回报:
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中证红利指数相对分散、行业分布也较为均衡,对比当前沪深300指数3.3%的股息率、 10年国债2.25%收益率,也是相当香了。
2. 多因子红利
在股息率基础上,叠加其他指标进行挑选,如波动率、盈利质量等,代表指数红利低波、红利成长低波、红利低波100。
这里以中证红利低波指数为例:
前三大行业分布:金融、能源、工业,相比中证红利,低波红利的金融占比更高。
前10大权重股:
当前股息率:6.18%(平均值4.69)
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近5年收益回报:
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红利+低波,既享受一定股息率,又降低了波动,美酒+咖啡,又醉又美。
3. 行业主题红利
先选定某个特定主题或行业,再借助红利因子选股。随近一年较热的“中特估”行情,央企、国企主题的红利策略也备受关注,代表指数央企红利、国企红利、消费红利等。
这里以中证央企红利指数为例,前三大行业分布:金融、工业、材料
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前十大权重股:
当前股息率5.26%,平均值(5.49)
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近5年收益回报:
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4. 港股红利
对比A股,港股红利有着更高的股息率、更低的估值。代表指数,港股通高股息、港股通高息精选、港股通低波红利、港股通央企红利(港股+红利+央企)
这里以港股通高股息指数为例,行业分布前三:金融、能源、工业
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前十大权重股:
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当前股息率6.86,平均值(9.53)
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近5年收益回报:
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不同种类的红利指数各有优缺点,牛市行情下,红利类策略不一定占优,但震荡+熊市下,红利策略可以作为守方的一种配置。
低迷市场里,不求能赚多少,不亏前提下,小赚则盈。
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$富国中证红利指数增强A(OTCFUND|100032)$$富国红利混合C(OTCFUND|012579)$$富国中证红利指数增强C(OTCFUND|008682)$
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风险提示:以上内容不代表对市场及行业走势的预判,也不构成投资动作和投资建议,且可根据市场情况变化而调整。市场有风险,投资需谨慎。
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