我们都知道，机构炒作不可能是见啥炒啥，瞎碰运气，而是有所为有所不为。每个阶段都有炒作的共识、逻辑和原则。看清逻辑和原则看清，哪些板块是短炒，哪些板块有机会炒波段，就很好判断。而此刻的炒作原则是什么，下面详细说。
一，炒作逻辑
今年能持续上涨的板块，其实并不多，记忆中之前就是中特估、固态电池、贵金属几个板块是持续上涨的。但其中固态电池的上涨，正好赶上了2月开始的反弹，只是反弹速度更快，却不能说比其他板块更持续。而剩下的中特估、贵金属以及眼下的半导体，他们之间的共性——GJD在行动
中特估：2022年11月ZJH提出「探索有中国特色的估值体系」
贵金属：央行增持黄金
半导体：5月24日国家大基金投入3440亿。
但凡GJD亲自下场的，市场必然捧场。后面有这种机会，大家别错过。
二，热点概念
新型城镇化板块
这个板块，短期、长期都有利好，短期是高温之后，必有雷暴雨天气，对于城市地下管网的改造需求，显而易见。长期则是当房地产增长遭遇瓶颈之后，城市化的发展就到了存量改造发展的阶段，对城市的品质有了更高要求。这方面的需求会逐步释放，
但这个热点，会持续吗？机会不大，因为市场现在的心态是非常保守的，而新型城镇化的改造，本身就是一个循序渐进的过程。除非是特大灾害出现，否则增量多半就是平缓的。这点看城市化率的轨迹就很清楚，前25年提升了30%，后25年能提升10%就不错了。
更关键的是，对照最近的炒作逻辑，新城镇化目前是GJD出手吗？似乎不是，都是每个城市自己整活，这力量就小了很多。。
再看这几天的机构行为，也能看到，别看6月以来已经有过两次成板块的大涨，但「积极机构行为」是消失状态，说明机构确实没有积极参与。
再对比最近强势的半导体板块，之前5月27日受国家大基金注入3440消息影响的时候，市场里一片看淡的声音。当时的主流观点如下：
1.大基金的影响力在下降
大基金一期时，芯片行业市值1000多亿，大基金注入达到市值的1倍。
大基金二期时，芯片行业市值4000多亿，大基金注入达到市值的50%。
大基金三期时，芯片行业市值2.5万亿，大基金注入达到市值的15%。
水多的有限，池子扩大了几倍，自然影响力就少很多了。
2.半导体不便宜
大基金板块并不便宜，历史上限140倍PE，下限40倍PE,如今是80倍PE。你不能说它便宜。
但下面就是我量化的机构行为，大家就能看到，半导体板块里，橙色的「积极机构行为」是持续不断的。这就是当时机构行为持续积极参与明证。这与当时的市场解读，完全不同。
三，潜力板块
今天说潜力板块，就详细说一个——模拟芯片板块。
模拟芯片板块
这个板块，国产替代加速已经开始出现了。
从市场占有率上看
23年全球模拟芯片市场份额看，德州仪器占比19%，亚德诺占比9%思佳讯7%，英飞凌7%行业前十都是国外企业，2023年国内模拟芯片市场空间3026.7亿，国内自给率极低，国产替代空间比较大。
在模拟领域中，大部分产品门槛较低，国内厂商已能覆盖TI约70%-80%的产品，并且在某些方面已经开始推出类似产品或已有产品投放市场。而对于ADI这种专注高难度产品的公司，国内厂商大约能覆盖其45%的产品。总体而言，在技术和商务层面上，国产模拟芯片有很大的替代可能性，尤其是在商务竞争激烈且易于替代的产品上，国产厂商有望在三五年内取得显著突破。然而，在可靠性要求极高的领域如汽车动力系统，由于安全性考虑，国产产品推进速度较慢。
从景气度上看
年报、季报显示，国内模拟芯片企业23Q4和24Q1业绩恢复增长，预计Q2出货环比增长超过30%。
从下游行业景气度和库存看，模拟芯片虽然还没有完全到价格反转的阶段，但周期底部的迹象比较明显，其中模拟芯片在车用芯片中占比大概在26%，对于国内来说，新能源汽车的渗透率提升带来模拟芯片行业新的增长点，23年国内新能源汽车销量同比增长37.9%达到949.5万辆，24年Q1国内新能源汽车销量209万辆同比增长31.8%继续高增长。汽车领域是模拟芯片增长最快的领域。
好了，本篇就到这里了，赠人玫瑰手有余香，谢谢点赞。
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