$标普信息科技LOF(SZ161128)$ $印度基金LOF(SZ164824)$ $上证指数(SH000001)$
在上篇：基金套利(1) 理论篇中，介绍了基金套利的原理：场内基金为什么能够套利？这是因为场内基金价格的双轨制: 一方面基金可以按照净值进行申购和赎回，另一方面基金可以按照市场价格进行买卖。一旦基金的净值与交易的价格出现了明显的差异时，就出现了套利空间。
有了以上基础，本文将不涉及原理，仅讲述操作，读者可以用最短的时间，清晰地理解套利的整个操作。网上套利的流程多如牛毛，但希望这篇能成为最清晰、最通俗易懂的教程。
一轮完整的套利可以分为这样几个步骤：
Step 0：准备工作。
Step 1：场内申购。
Step 2：场外申购。
Step 3：卖出场内部分。
Step 4：场外转场内。
Step 5：卖出场外转场内部分。
Step 6：赎回场外转场内剩余非整数部分。
以下为详细的介绍：
Step 0：准备工作。
1.开户。在基金套利领域，银河和华宝是唯二方便使用的券商，不管是加挂户，还是一键申购，过程都是非常友好的。另外，在低风险投资领域，之前文章中多次提到的策略，比如收益凭证、比如货币基金套利，银河是不二的选择，本文的操作也都是基于银河的账户。另外上文中也提到，套利的前提是有申购一折以及卖出免五低费率的账户，不然就是给券商打工了，可以在公众号“投资的道与术”的输入框中输入“开户”，即可获取专属开户二维码，之后可以后台联系我调整佣金。如果当前银河户佣金较高，也可以后台联系我。
2.加挂户。开户后需要加挂股东户。
3.关联基金账户。菜单：业务办理-基金账户关联。这一步关联好后可以用于场外转场内。
本文以当前(2024-6-21)正在进行的标普信息科技LOF(161128)套利为例，按照时间轴，看下对应的时间点应该做什么，以及盈利的情况。
6月4日晚间，标普信息科技LOF(161128)发布公告：从6月5日起恢复申购，且申购金额上限为100元。
可以看到6月4日，标普信息科技LOF(161128)收盘价格为：4.985元，而净值约为4.31元，这里有约15%的溢价，这就是参与套利的基础。
理论上，以净值申购，以市场价卖出，之间的价格差就是套利盈利的空间。
以下以时间轴的形式展示了一轮套利，每个时间点需要做什么？
Step 1：
时间：6月5日(T日)交易时间。
任务：场内申购。
菜单：场内基金-基金申购。
基金代码填：161128
股东账户：从下拉框中选择，正常加挂满应该是6个股东户。
金额：金额选择每个股东号申购的金额，这里是100元。
之后同意条款，之后提交就可以了。
在委托查询中，可以看到6笔各100元的委托：
Step 2：
时间：6月5日(T日)交易时间。
任务：场外申购。
菜单：开放式基金(场外)-基金购买。
输入161128，金额填100元。
在开放式基金(场外)-基金委托查询中可以查到该笔委托：
Step 3：
时间：6月11日(T+3日)交易时间。
任务：卖出场内部分。
菜单：我的持仓-卖出。
6月7日 (T+2日) 晚约9点，账户清算后
可以在“我的持仓”中看到6条记录(这里为多轮之后的截图，请忽略盈利数据)：
6月11日(T+3日) (注：这里因涉及端午节假期，实际日期多了一天) 交易时间，分别卖出账户内持仓：
Step 4：
时间：6月11日(T+3日)交易时间。
任务：场外转场内。
菜单：开放式基金(场外)-基金场外转场内。
选择基金持仓 注意这里只能填整数
委托查询：开放式基金(场外)-基金委托查询
Step 5：
时间：6月13日(T+5日)交易时间。
任务：卖出场外转场内部分。
菜单：我的持仓-卖出。
卖出方式同6月11日(T+3日)的卖出，图中红框中多出的部分为场外转入的部分：
Step 6：
说明：该步骤可以放在所有轮次套利结束之后。
时间：6月13日(T+5日)交易时间。
任务：赎回场外转场内剩余非整数部分。
菜单：开放式基金(场外)-基金赎回。
因场外转场内卖出仅能转入整数部分，所以在所有轮次套利结束后可以通过赎回场外剩余小数部分回收资金。(因为零股部分是可以累积成1股的，所以可以等到所有批次套利结束再赎回即可)：
至此，一轮套利就结束了，那么这一轮套利下来，盈利多少呢：
投入部分1：场内申购记录：
投入部分2：场外申购记录：
产出部分1：场内卖出记录：
产出部分2：场外卖出记录(红框中一半来源于场外转场内，另外还有0.49份没有转入卖出，可以累积成整数转场内或者最后剩余的部分赎回，本次盈利计算忽略该部分)：
我们来简单计算下这一轮的盈利：
-97.82*6-100+107.6*6+219.76/2=68.56元
如果没有停止申购且还有溢价，那可以继续第2轮、第3轮。如下：
我们来看下每轮申购的盈利(简单起见，直接用每户申购金额(600元+100元)乘以收益率，这里可能会不太准确，因为不足1股的零股被退回来了，所以金额会小于700元(如上面的97.82元*6+100元)，但是相差不大)。
6月5日以来，每天的净值以及开盘价和收盘价如下：
以开盘价卖出计：
以收盘价卖出计：
以上为完整的7轮(场内600+场外100)和不完整的2轮(仅场内600)的盈利。以开盘价卖出盈利779.56元，以收盘价卖出盈利833.83元。这个和作者的盈利情况是基本一致的。今天(6月21日)开盘前的截图，每个场内盈利约111元，以7份计的话，盈利约777元，和上面统计相当(持仓中场外转入的股东户的盈利数据不准确，可以用非场外转入的股东户乘以7简单计算即可)。
当前该基金套利还在持续，单户盈利超过年初的印度基金(单户盈利约1000元左右)还是非常有希望的。
单户盈利1000元，乘以户数就是总的盈利，这个时候应该能体会到中的一段话了：
后面读者会理解，这(指扩大规模)才是整个环节中最最核心的竞争力，其它基本没有什么技术含量。可能有很多投资人看不上这点收益，但是户数上规模的话，盈利还是非常可观的。以年初印度基金为例，单户套利的盈利在1000元左右，总盈利乘以户数即可。当前的标普信息科技收益有超过印度基金的潜力。
OK，至此，本篇主体内容基本就介绍完了，全篇没有任何理论部分，操作也没有任何技术含量，基本算是手把手的教程了，一户盈利1000块钱还是比较可观的，剩下的就是各位读者的执行力了。纸上得来终觉浅，各位可以试一试，得到的将是金钱和交易的乐趣(至少比我大A有乐趣)。
持续的盈利不会持续太久，一是大量申购涌入，把溢价抹平，二是持续申购，基金公司外汇额度不足，暂停申购。所以，且套且珍惜。也许，您看到这篇文章时候，本次套利已经结束，也没有关系，先把基本工作做了，等待下一次机会，机会从来都是留给有准备的人。毕竟，户到用时方恨少。
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