今年半导体电子与军工科技是特别需要关注。投资中航机载用的是周期预期，可能更中肯。

$中航机载(SH600372)$  今年半导体电子与军工科技是特别需要关注。投资中航机载用的是周期预期，可能更中肯。投资本来就是预期到确定性，买在预期，卖在兑现。 在大飞机订单开始进入增量预期，股价涨一大段，订单释放产能爬坡，股价再涨一段，业绩兑现再涨一大段。 就如19年初到20年底两年时间的猪周期买在亏损卖在兑现，亏损的时候已经涨了几倍，业绩兑现涨几倍，大盘股牧原股份从17年三块钱涨到20年的九十块，三十倍涨幅这就是预期到兑现的过程。 和中远海控的船运周期20年到21年一年时间从2块到20块十倍，其实海控业绩最好的时候是22年，但是21年中股价已经是到了周期最高点，所以投资是周期的预期模型。中航机载对应大飞机订单万亿增量，未来肯定还会继续新增订单，低空飞行加持，此刻预期差造就股价周期底部，要不也不会有相对便宜的价格，历史高点只剩下不到四分之一，作为沪深300指标股，未来大盘科技成长会是主流方向。军工今年财政支出是创了历史新高，军民订单皆有大幅度增量，红利的确定性，希望越跌越买点底仓。 今年还要关注央企军工的注入，千亿规模中航机载集团还会因为同业竞争的承诺注入上市公司的预期。$立讯精密(SZ002475)$  $工业富联(SH601138)$