利空，突袭~

【声明：文章内容仅代表个人观点，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎】 周末消息面偏空。 影响比较大的一条是IPO重启。 周五指数刚刚跌破3千点，然后GJD两次入场护盘了，可能大家还是有点期待周末能不能出点利好，结果没想到等来了IPO重启~ 这是什么意思？！ 难道是上面觉得停了几个月好像也没啥用，这东西一直停也不是办法。 所以只能想是要保持合理的规模，从垃圾退市，抵制垃圾上市，以及好公司合理低估的价格上市这几点着手。 总之周末的这条消息是偏空的，指数可能还要继续磨。 简单说说后面的策略。 首先当下的行情肯定是非常难的，非常严重的一九分化，90%的个股都是下跌。 而目前这个“一”主要集中在科技这边，所以如果要做的话，如果科技因为指数出现了一波回调那么肯定是值得优先去关注。 当然这种行情首先不要去想着赚多少，而是保护好自己的本金，面对这样的大环境，操作上不能激进，尽量多一分耐心。

科技这边的主要有是三个方向。 1.上游芯片（设计、制造、封测）环节。 （台积电把三季度稼动率拉到100%以上，开始进入涨价阶段） 2.下游则交易消费电子换机预期（苹果AI手机）。 3.AI则依然跟随达子。

而芯片又可以分为 1.芯片设计比如模拟芯片目前交易的逻辑是行业景气复苏拐点，经过两年半调整，板块持仓低、预期低，多数行业整体库存调整已基本结束，产品价格止跌企稳。 还有一点就是科八条推出，支撑科技公司的并购重组预期。 周末就有几家公司响应了： 从这个角度出发，模拟芯片公司的收并购预期是相对最大的。 2.芯片制造龙头台积电，以及中芯，包括其它的一些二线晶圆制造商都表示芯片制造价格见底，后续有涨价的可能性，稼动率方面也都提高了。3.其它的芯片封测、设备、材料等等就不赘述了。

关于消费电子 目前的主逻辑就是AI手机（苹果、华为）下半年陆续上市，有望带来换机周期，类比5G手机→4G手机。加上目前消费电子核心的一些公司，普遍估值普遍在15-25倍，偏低估。所以消费电子也是当前不少资金调仓的方向。 AI的逻辑这里就不重复了。

总之，现在主要科技表现出了明显的逆指数信号，一九行情的一主要集中在一些电子元器件和半导体芯片等公司，其它方向下跌趋势更严重。所以科技是目前的行情最优解，当然也要认识到行情最大的硬伤是大环境不佳，人气低迷，指数仍处于流畅的下跌趋势中。下周重点关注行情是否出现放量企稳的信号。两个时间节点，一个是下周美股大选首场辩论，是否会出现不确定性落地？进入七月，三中的节点临近，是否会有资金博弈利好？