一臂之力ge7从 万达商场VS新城控股来看新城控股的投资价值：

$新城控股(SH601155)$  

一臂之力ge7从 万达商场VS新城控股 来看新城控股的投资价值：

（感谢老铁关注，上一个帖子达到了40万人次的浏览阅读

" alt="" height="24">）

简而言之， 2023年万达商管租金收入大约是523亿，运营约500（22年是473座加23年增26座）座万达广场，出租率为98.6%，我统计了一下，近10年的平均出租率都超过了96%，平均每座万达广场的年租金收入大约是1亿；2023年新城控股吾悦广场年租金收入是113亿，运营管理161座吾悦广场，平均出租率为96.48%，平均每座吾悦广场的年租金收入大约是0.7018亿。现在万达商管估值三千亿，吾悦广场实际年收入已经超过华润置地的万象城和龙湖的天街，已名列第二，而且管理模式也都是复制万达， 他人眼中的“小万达”，估值再怎么也能值万达3000亿的1/5也就是600亿！

万达商管集团2023年营业收入523.25亿元，同比增长6.1%毛利率62.21%，2023年万达商管新开业运营26个商业项目包是包括25座万达广场和一座万达茂。2024年万达商馆约有24个万达广场计划开业，包括武汉汉街万达，珠海首个万达广场---珠海世荣万达广场。

新城控股营业收入：1191.74亿元，同比增长3.22%归属上市公司股东净利润：7.37亿元，同比下降47.12%毛利率：19%商业运营总收入：113.24亿元，同比增长13.17%// 商业运营总收入超113亿，已开业吾悦广场达161座2023年，新城控股实现商业运营总收入113.24亿元，同比增长13.17%。截至期末，全国开业及在建的吾悦广场城市综合体已达198座，足迹遍布上海、天津、重庆、南京、长沙、西安等国内135个大中城市。其中，已开业吾悦广场数量达161座，吾悦广场已开业面积1499.11万平方米，吾悦广场平均出租率96.48%。// 去年新开业22座吾悦广场，“深度运营”元年实现客流与销售的进阶式突破2023年，新城控股新开业22座吾悦广场（含委托管理在管项目），其中商业一线城市重庆连下2子，网红城市淄博以及乌鲁木齐、大连、昆明、惠州、常德、烟台等也有新项目开业。值得关注的是，2023 年是新城商业“深度运营”的元年，期内由吾悦广场原创的“幸福中国家”，联动全国逾150座吾悦广场同步展开，此次活动实现了客流与销售的进阶式突破。截至期末，吾悦会员亦突破3000万人。// 今年目标商业运营总收入125亿，计划新开12座吾悦广场2024年，新城控股计划全年开业12座吾悦广场（含委托管理在管项目），目标实现商业运营总收入125亿元。新城方面进一步表示，将继续转型深度运营模式，同时轻资产以质为先、抓住REITs发展机遇。

万达商管王总接连卖掉15座万达广场、万达总部，600亿的“救命钱”到位在连续卖出15座万达广场和万达总部后，今年3月，大连万达商管集团与太盟投资集团、阿布扎比投资局、穆巴达拉投资公司、中信资本、ARES在大连正式签署投资协议，上述5家机构将联合向大连新达盟商业管理有限公司投资约600亿元，合计持股60%，大连万达商管持股40%。自持项目的所有权，仍归大连万达商管（大商管）所有，而未来新拓展的万达广场，运营方仍是新达盟控股下的珠海万达商管。前几天，2024年新财富500创富榜单发布，王健林不仅重回富豪榜前十，而且财富达到了1408亿。对此，不少网友表示：老王这次又是成功“逆袭”了。截止去年底，大连万达商管的总资产还有6089亿，扣除3041亿负债，净资产也有3082亿。而王健林父子所持有的大连万达商管的46.08%股份，这一块的市值就高达1387亿。王健林曾经说过，自己什么都可以卖，但唯独万达广场不能卖，万达广场可是万达集团的核心资产，每年给集团带来丰厚的租金，用不了几年，万达广场年收租就能过千亿，到时候“任凭风浪起，万达稳坐钓鱼台”。2020年-2022年，珠海万达商管所管理的商业广场（不包括停车位）的出租率分别为97.8%、99.3%、98.7%，平均出租率为98.6%。