PCB行业

PCB行业跟踪—景旺电子 深度受益AI浪潮发展:公司为国内少数可供应软板的PCB商，此前一直积极配合海外算力大客户研发软板替代方案（英伟达or特斯拉），目前在液冷板、I/0转接板等产品均已取得积极进展，此外与其在OAM、自动驾驶等产品也有合作，后续有望为公司贡献业绩弹性;公司也积极布局光模块领域产品，目前800G光模块等产品均已通过海内外光模块头部厂商认证，深度受益AI浪潮发展。 基本面上：汽车消费类回暖明显，稼动率持续提升。受益于消费电子、汽车领域回暖，公司02稼动率环比进一步提升。 暂时还不确定性是否一定是在英伟达的认证上取得了突破，但是大概率是如此。PCB板的行业周期仍在继续演绎中。供参考