一只值得买入的烟蒂股

这是时空复利的第1759篇原创

辽宁成大，此前分析过。

目前市值135亿，净有形资产311亿，净运营资产281亿，已经相当低估。

在A股，构成烟蒂估值的企业，99%都存在基本面较大瑕疵。

辽宁成大，堪称基本面老六。

经营涉及钢铁，煤炭，纺织品，粮油，生物疫苗，页岩油，属于综合控股类企业。

一般而言，多元化企业的长期结局，一定是价值毁灭。

因为多元控股意味着精力有限，不够专业，在残酷的市场中会被慢慢蚕食份额。

比如辽宁成大，应收款17.35亿，全部都是应收账款，没有一毛钱的应收票据。

截至目前，这个世界上多元化最成功，最长寿的企业，叫做伯克希尔。

因为坐镇者叫巴菲特。

这也是为什么，辽宁成大如此便宜。

也因为足够便宜，才能吸引四股东持续增持。

前三大股东相当缺钱，所以质押比例极高。

如果不是成大账目还有68亿短期借款，估计早就将账面67亿现金瓜分干净。

就这种标的，市值140亿，如果按照净运营资产280亿来计算，有一倍的上涨空间。

但这种标的，现价最多也只敢买入2%的仓位。

如果A股市场能有上百只类似标的的股票，那么平均每只买入1%的仓位。

那可真是躺赚的时代。

所以，期待这种时代的到来。

$辽宁成大(SH600739)$$伊利股份(SH600887)$$贵州茅台(SH600519)$#IPO受理、上会全部恢复，如何解读？#