寻找错杀的转债，做时间的朋友

最近低价债血崩，翻看了一下，看到老情人中环转2都80多了，特地晚上翻看了一下中环环保的年报，转债错杀的可能性更大一些——
1、公司虽然负债高，但负债规模与固废和水务行业特点是匹配的，都是拿的长期经营许可权，且是重资产行业。
2、公司的负债结构没有问题，长期债务绝对比重，大部分都有固定资产和无形资产抵押，短期债务风险不大。见附图。
3、控股股东实力强大，是安徽的资深民营企业家，除了上市公司外，还有地产、金融和投资多元化业务，控股股东中辰投资的净资产规模超过40亿。前不久刚公告2024年借款3个亿额度给上市公司，利息也很低。
4、公司大部分债务，都有控股股东做无限连带责任担保，与上市公司同进退。
5、公司无退市风险：一是主营业务相对稳定，缺点是地方政府支付能力变弱，回款周期拉长，但不至于会打水漂。二是股价四块多，没有面值退市风险。
6、实实在在的特许经营权，实实在在的业务，退一步，就算卖也有人接手，还债没问题.