净息差降至历史低位 银行再下调存款利率

近期多地中小银行对存款挂牌利率进行了调整，降幅最高可达60个基点。

数字科技研究院发布的5月银行存款利率报告显示，今年5月，银行整存整取存款3个月期平均利率为1.566%，6个月期平均利率为1.77%，1年期平均利率为1.901%，2年期平均利率为2.108%，3年期平均利率为2.512%，5年期平均利率为2.461%。和上个月相比，中长期限存款平均利率均下跌。

尽管银行多次下调存款利率，净息差压力仍未缓解。国家金融监管总局披露的数据显示，截至2023年年末，商业银行净息差首度跌破1.7%关口，降至历史低位1.69%，跌破了净息差1.8%的警戒线。

从今年一季度的情况来看，境内商业银行净息差降至历史低点1.54%，较上年年末减少0.15个百分点，较上年同期的1.74%下降0.2个百分点。其中，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、民营银行、农村商业银行、外资银行在今年一季度的净息差分别为1.47%、1.62%、1.45%、4.32%、1.72%、1.47%。

兴业研究指出，随着未来我国金融总量指标关注的淡化以及存款增速的下滑，银行规模增速也将下一个台阶，“以量补价”策略或将难以为继。与此同时，在低利率、低息差时代若过分倚重投资交易，则一旦出现市场利率误判，可能对银行的盈利乃至生存产生严重负面影响。由此，稳息差仍是当前我国银行的重要任务。

银行如何稳息差？在近日召开的兴业研究公司2024年度中期策略会上，兴业研究公司金融监管高级研究员陈昊指出，当前上市全国性银行之间净息差差值仍有1.1个百分点，因此个体银行结合自身禀赋“稳息差”仍大有可为，包括八个方面：

一是以贷款为侧重拉久期，二是稳妥适度加杠杆，三是通过获取和运用数据沉信用，四是探索“零售吸储、企金放贷”搭配，五是提升信用贷款能力，六是在零售业务中侧重信用卡信贷投放，七是以财富管理业务获取低成本零售负债，八是做好企业财资和司库系统沉淀结算性负债。