行业动态、产业链变化
据乘联会，6月1-16日，全国乘用车零售63.4万辆，同/环比-13%/-14%，累计零售870.7万辆，同比+4%；电车零售31.4万辆，同/环比+14%/-4%，累计零售356.9万辆，同比+32%。
光伏主产业链价格，根据PVinfoLink的数据，多晶硅（致密料）均价为21.5美元/千克和39.0元/千克，环比持平/环比-2.5%；多晶硅（颗粒料）均价为37元/千克，环比持平。N型单晶硅片（182-183.75mm，130m）均价为1.100元/片，环比持平；N型单晶硅片（182*210mm，130m）均价为1.400元/片，环比持平；N型单晶硅片（210mm，130m）均价为1.650元/片，环比持平。TOPCon电池片（24.7%+，182-183.75mm）均价为0.300元/瓦和0.038美元/瓦，环比持平/环比-5.0%；182*210mm 和210mmTOPCon电池片（24.7%+）均价为0.320元/瓦、0.330元/瓦，环比-3.0%/环比持平。双面双玻单晶TOPCon组件（182mm）均价为0.115美元/瓦和0.860元/瓦，环比持平/环比-2.3%；双面双玻单晶HJT组件（210mm）均价为0.135美元/瓦和1.070元/瓦，环比-3.6%/环比-2.7%。3.2mm镀膜光伏玻璃均价25.50元/平方米，环比-3.8%；2.0mm镀膜光伏玻璃均价17.00元/平方米，环比-8.1%。
锂电产业链价格方面，碳酸锂-2.6%至9.40万元；氢氧化锂-1.1%至9.40万元；硫酸钴-1.9%至3.05万元；电解镍-1.7%至13.62万元；硫酸镍-6.5%至2.97万元；硫酸锰+5.7%至0.65万元；其余各类价格稳定。正极材料：三元材料5系动力型-5.8%至11.30万元；三元材料811型-4.7%至15.30万元；磷酸铁锂动力型 -3.1%至4.04万元；钴酸锂4.35V-1.8%至15.95万元；其余各类价格稳定。负极材料：各类价格稳定。隔膜：各类价格稳定。电解液：六氟磷酸锂-3.0%至6.45万元。添加剂及辅料：各类价格稳定。溶剂：各类价格稳定。电池：各类价格稳定。
市场整体走势
上周新能源板跟随大盘整体向下调整，相比大盘表现较差。
数据来源：iFind，数据截止时间：2024年6月21日，指数涨跌幅仅供参考，不预示未来表现，也不代表具体基金表现。沪深300指数代码000300，科创50指数代码000688，新能源指数代码000941。
行情解读
上周新能源板跟随大盘整体向下调整，相比大盘表现较差。电力设备涨跌幅表现在31个申万一级行业中排名第19。汽车板块表现相对较好，涨跌幅在31个申万一级行业中排名第5。
汽车板块，AITO问界新M7 Ultra销售火爆，该车型于5月31日晚发布，指导价28.98-32.98万元，上市首日大定突破12000台，上市第一周交付量突破4349台，目标6月交付2万台。国内新能源整车的两端市场格局逐步清晰。此外，Stellantis中国确认，零跑T03已在Stellantis波兰Tychy工厂成功组装。若在经济效益上可行，零跑的汽车可在Stellantis旗下全球任何一间工厂进行生产。反向合资出海绕过了关税壁垒和重资产制造，是最优的出海模式之一，未来或会有更多的中国品牌走反向合资模式。
6月21日，工信部发布《2024年汽车标准化工作要点》，其中提到聚焦战略新兴领域，加大智能网联汽车标准研制力度，强化汽车芯片标准供给。2024年是智能驾驶产业化加速的元年，一方面，特斯拉积极推进入华，FSD目标在今年内在中国推送，其首个自动驾驶出租车 robotaxi将于8月8日发布；另一方面，四部门组织有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，供给端多车企加速落地城市NOA，搭载华为智驾系统的车型加速交付。在智能网联汽车相关政策加码下，高阶智能驾驶功能（NOA）渗透率有望稳步提升，看好智能驾驶领先的车企。
中游的锂电产业方面，虽然供过于求的矛盾仍在持续，但边际上，受益于近期储能修复叠加整车排产季度末冲高，6月锂电排产环比继续提升0%-7%，产业链开工率继续提升；材料价格Q1见底，低价订单无法交付释放积极信号，尾部企业持续出清中。我们将持续关注产业链价格的变动情况。
光伏组件端排产自从3-4月触及55-60GW的高峰后，5-6月受产业链降价带来的终端观望情绪和降库存诉求影响，排产持续走弱，而由于降价也未能立刻激发出部分人预期的“需求爆发”，令近期市场弥漫着对光伏需求增长持续性的质疑。但是考虑到全球平均低值个位数的光伏发电量渗透率，大量地区已经逐步开始实现光储平价，我们仍然看好光伏的需求支撑。电网接入能力的提升、适合高比例新能源电力系统的电价机制等外部因素，都只是短期对需求释放节奏的扰动。
风电板块，6月17日，全球风能理事会（GWEC）在韩国釜山发布《2024全球海上风电报告》，据GWEC，2024年预计全球新增海风装机17.8GW，其中欧洲预计新增海风装机3.7GW，同比基本持平，中国预计新增12.0GW，同比+89.5 %，亚太地区（除中国）预计新增1.1GW，北美地区预计新增0.9GW。虽然2023年总体来看海风的装机不及预期，2024年Q1也是海风的淡季，但持续看好后续海风建设的规模及持续性，海风相关板块的投资机会今年仍值得关注。
近期随着多项电力系统建设相关政策的密集发布，以及随着风电光伏等新能源装机的快速增长，储能电站利用率或有望逐步提升，电网在主网、配网的投资建设也值得期待。
相关基金
$红塔红土新能源主题精选股票C(OTCFUND|015538)$
$红塔红土新能源主题精选股票A(OTCFUND|015537)$
$红塔红土新能源主题精选股票C(OTCFUND|015538)$
$红塔红土新能源主题精选股票A(OTCFUND|015537)$
$红塔红土盛弘混合C(OTCFUND|006548)$
$红塔红土盛弘混合A(OTCFUND|006547)$
点击蓝色字体，查看详情~
风险提示:基金投资有风险，投资需谨慎。本材料不构成任何法律文件或投资建议或推荐。投资者在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件，在了解产品情况、自身的风险承受能力及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。@天天精华君 @天天基金网
本文作者可以追加内容哦 !
