熟悉的剧情,
大A尾盘加速暴跌,
GJD两点准时上班,加速买入。
沪深300多只ETF两点多迅速放量数十亿,
道人持有的沪深300ETF华夏(510330)也放量近10亿。
放眼全市场,也只有GJD有这等手笔。
但依旧顶不住空军的疯狂大甩卖,最终三大指数全线收跌。
昨天成交量刚刚放量至7000亿附近,今天再次缩量近500亿。
情绪越来越悲观,场子里的人越来越少,割肉的越来越多,
整个A股,弥漫着一种极度窒息的绝望感,
于是很多人把希望寄托到GJD身上:
打开论坛,不少人都在教GJD救市:
一鼓作气再而衰,当初就应该砸重金一口气拉起来!
这种添油战术,只会越死越透,你看现在又跌回去了吧……
说句“欠揍”的话,
看到这种不切实际的希望,道人就想笑。
因为这些人根本就没想明白GJD“救市”的核心逻辑!
01
GJD“救”市,救的到底是什么?
是广大散户?机构?游资?……
通通都不是!
站在GJ角度,当下我们是什么情况?
(1)GJ到处缺钱,到处都需用钱
地产、社保、医疗、卡脖子的...
全都需钱,而且都是天文数字。
(2)GJ收入越来越少,各种税收持续下降
卖地税收四年直接腰斩,
20年是8.41万亿,23年是5.8万亿,今年大概率跌到4万亿左右。
今年前五个月,
我国税收累计80462亿,同比下降5.1%。
其中增值税30119亿,同比下降6.1%,
个人所得税6072亿,同比下跌6%,
企业所得税22382亿,同比下跌1.7%。
一句话:
花钱的地方越来越多,但囊中越来越羞涩...
把时间拨回到1998年,
当初为什么要推行房改,让地产经济市场化?
本质上是原有经济模式开始没落,经济活力下降,财政税收越来越低——不得不变。
如今,似曾相识的一幕再次出现,
地产经济逐步没落,经济增速下降,财政税收越来越少……
税收/GJ收入来自于哪里——居民财富
地产作为我国最大的财富蓄水池,放眼整个市场,有资格承接的也只有银行存款、股市、债市。
这三个市场:
(1)银行存款,是个“死胡同”
在全民去杠杆,只存不贷的当下,
不仅GJ赚不到啥税收,甚至银行会面临破产风险。
(2)债市,长期来看不能过度依赖
中短期来看,GJ通过发债,可以调节资源配置,优化税收。
但隔壁全球最大的债市—日本已经用“失落的30年”告诉我们:
中短期可以过渡用,但长期过度依赖并不是破局之路。
(3)股市,长期来看可能是最优解
剩下的就只有股市了,
老美“科技发展—股市长牛—内需旺盛”的良性循环就是教科书式的标准答案。
当然,这个模式能跑通的前提:
股市制度完善+GJD在低位买入大量便宜优质筹码。
(PS:地产可以依托银行贷款发展,高科技和高端制造大概率只能依托一级市场和股市)
顺着这个问题继续往下捋,
GJD这轮救市,买的都是什么?
其实核心就两个方向:
(1)长期高分红,业绩稳健的优质红利股
低位买入这类股票,一石三鸟。
尤其是具有垄断性质的公共事业股票,
水电等物价慢慢提→业绩暴涨→纳税更多、分红更多→投资者入场、股价暴涨。
红利有了,税收多了,股价涨了,
GJD何乐而不为?
(2)卡脖子的高科技产业和高端制造业
这类股票,弹性大,超额收益高。
最典型的就是半导体,GJ专门成立大资金,狂砸5000亿(一级市场+二级市场)。
一旦有所突破,可能就是十倍甚至百倍的涨幅。
而且站在GJ角度来看,
股价上涨可能是最不重要的,重要的是核心技术突破带来的连锁效应,综合国力的提升。
至于散户扎堆的小微盘垃圾股,没有业绩和前景的劣质资产,
GJD有“救”它们的理由吗?
看到这里,很多人应该明白了,
与其说是GJD在救市,倒不如说是在和散户抢便宜筹码,在自救!
今年2月初的那场“大跌救市”如此,
最近这波“大跌救市”亦是如此。
02
为啥道人这一年多反复强调三个核心要点:
(1)优质红利类资产打底,在极低估区间分批买优质成长资产
(2)远离没基本面没逻辑支撑的垃圾资产,远离小微盘垃圾股
(3)做足风控,不要轻易重仓,分散配置,给自己留足安全垫
(PS:经常读道人文章的,这几句话估计耳朵都快听出茧子了)
因为不论从投资策略、GJ战略、注册制推进等各个方面来看,
这都是普通散户熬过熊市,长期赚到钱的的最优解!
而大多数普通散户,又是最不懂投资逻辑,最容易追涨杀跌的。
看看这基金销量,
越是涨到高位后期,买得人越多!
越是到熊市底部后期,买得人越少!
只有极少数资金,能真正坚持在低位买入,低买高卖。
这也注定了大多数散户会在这一轮“股市出清”中被彻底淘汰。
当然,等以后市场彻底翻转,涨到高位,他们大概率会跑步入场。
所以道人才会不厌其烦,反复强调,
哪怕100个人里只有1个人听进去,就是值得的。
今年2月5日市场极低位,道人逆着市场情绪高呼:
最大的利好已经出现——极度便宜!
如今,似曾相识一幕再次出现。
不论是A股还是港股,都正在重新进入历史极低估区间。
很多赛道,也再次临近道人的击球区。
后面如果跌到击球区,道人会果断买入!
最后,分享一下今作:
1、场内长线ETF操作
买入一份沪深300ETF华夏(510330)
其他操作,暂无。
$沪深300ETF华夏(SH510330)$ $易方达蓝筹精选混合(OTCFUND|005827)$
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