正丹股份最近股价上蹿下跳，围绕24元-34元区间震荡。期间各种意外，各种谣言，我坚定他会上40元。
5月20日发第一篇《为什么继续买正丹股份》，就坚定看正丹40元，主要原因，产品供不应求，涨价带来业绩增长，股价必然上升。
5月28日《关于正丹股份今日大跌的思考》，第一次见到大阴线，日内30%的下跌。当时也蒙圈，毕竟重仓持有。然后是生气，主要是对交易所，随意延长监管，证券公司盘中电话短信提示风险，感到气愤。同时也明确了正丹股份没有庄家，都是散户，所以情绪波动大，股价波动也大。
5月29日《正丹股份延长监管，是否合理，下一步应该怎么办？》，通过和交易所电话沟通，明白他们延长监管的逻辑“涨的太多了，而其复盘后还继续涨”，然后再看市场看空的理由，更加坚定持有并加仓。
6月5日《正丹股份是否再次启动》，主要是分析转债对股价的影响。同时从四个方面对正丹做了详细分析，依然决定继续持有。
6月13日《正丹股份是否见顶了？》，总结：产品涨价逻辑未变变，短期震荡随便，坚定持有等涨。
截至今日，我依然坚定，正丹股份40元目标很快可以见到，45元附近才是比较重要的压力。原因如下：
1、正丹股份的上涨，主要是业绩增长，和其他的概念股不同，他应该有合理估值。
2、合理估值计算。
计算方法，股票的价值提前于业绩。
TMA的周期，两年内，产品供不应求，产品价格上涨容易，下跌支撑强劲，估值应该以2025年全年业绩计算。
8.5万吨产能，产品价格以5.2万计算，单吨净利润4万元，2025年利润34亿元。
2023年，产能5.7万吨，出口24%，国内销售4万吨左右。
2024年，英力士停产后，国外的缺口，大部分是正丹替代，出口应该达到50%以上。目前出口价格不明确，网传高于国内价格。
加上6.5万吨的改造计划，2025年产量可能高于8.5万吨。
不考虑价格再度上升，正丹股份2024年利润40亿应该稳了。按照5倍市盈率计算，200亿市值决定能看到，5.33亿的股本，价格37元以上。
正丹股份除权后，高点在36.65元，按照正丹现在的人气，只要敢过这个高点，多涨个15%轻轻松松。
如果后期产品价格能再涨，估值还能再提高。
关于看空的逻辑，目前最大的风险在于替代品出现。
TMA下游52%用在高温电缆，目前没有替代品；40%用在粉末涂料，成本占比都不到1%，所谓的替代品，大多是趁热度虚假消息。
前几篇分析正丹的文章，评论区看空的人非常多，还有说话难听的，现在再看，大多都是无脑者，张嘴就来。
在正丹业绩逻辑没有出现破坏前，我不会轻易看空。等价格到40元以上，会少量减仓；如果到45元以上，减仓的力度会适当加大，然后开始做波动操作。
目前刺激正丹加速上涨的有两个确定信息：
1、产品继续涨价。这个如果发生，估值绝对上移，据我了解，实际市场成交价已经高于目前公布的价格。
2、中报预报。好多人说，正丹是创业板，不会强制披露中报预报。其实没事，因为百川是要强制披露的，他的中报预报出来，正丹的中报也就明牌了。
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