$歌尔股份(SZ002241)$  泼个冷水，说一下歌尔面对的问题

1，一季度xr销量减少30%+这是去年承接下来的跌势，证明行业并未转好

2，苹果mr出货国内并没引起多大关注，相反苹果还暂停了高端产品研发转向低端产品，方向已经改善，侧面说明了销量以及生态都做不好，因此才走低端路线，并且消息说需要配合苹果最新手机才可以使用，这说明中低端产品更难普及了先屏蔽了所有安卓鸿蒙用户。这说明了xr产业链大概率。

3.因为苹果手机销量在下跌，纵然最近降价提升销量.ai手机催化股价上涨，但是ai逻辑不适合国内，目前ai只能用英文，且opai暂停国内服务，因此国内用户相当于不能用到这个功能。作为苹果产业链的一员，评测说下一代手机用更高要求的语音模块，事实上就是一个麦克风输入以及算力的组合，对歌尔的好处有限，且还有多个竞争对手存在，歌尔并非就能获得好处的。

4.sony的ps2销量开始走下坡路线，这目前来说还改善不了，且这块毛利率很低。

5.歌尔代工的苹果耳机份额越来越少，这点无可厚非，立讯代工质量好，新设立越南的公司也在抢歌尔原来的份额。

目前来说歌尔所有业务都没看到有什么改善的地方或者有爆发性的增长点，最近立讯，蓝思科技等消费电子拉动整个板块暴涨，远远抛开大盘跌幅，但是这种状态维持不了多久，获利了结才是首选。此刻卖出跑赢很多人，此刻继续留守你会输得很惨。相当于从天堂又回到地狱。可参考传音控股，一月份一路往上后续跌到现在。