各位$中邮灵活配置混合(OTCFUND|004139)$的持有人大家好，我是基金经理王高，本期军工观点主要和大家分享一些我们对近期行业大事件的看法。
6月19日，证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（以下简称“科八条”），进一步深化改革，提升对新产业新业态新技术的包容性，发挥资本市场功能。此次“科八条”再提强化科创板“硬科技”定位、强调“更大力度支持并购重组”，军工是打造我国高科技、硬科技产业链安全的“急先锋”，近年来不少军工企业通过科创板上市获得资本市场的支持得以发展壮大，本次“科八条”的发布有望助力具有核心技术优势的优质军工企业科创板上市+助推军工行业并购，完善军工行业的资本运行，板块有望持续受益。
6月17日至19日中央军委政治工作会议在陕西延安召开，会议聚焦打好实现建军一百年奋斗目标攻坚战，指出把强军事业不断推向前进，以优异成绩迎接建军100周年。本次会议说明2027年我国国防建设重要节点未发生改变，以2027建军百年目标为锚定点，叠加“十四五”与“十五五”相交之际，军工行业需求端有望从“点状恢复”到“由点及面”再到“全面恢复”。行业有望大范围于2024年内进入被动去库存，部分赛道进入主动补库存阶段，有望于年内迎来全新一轮补库周期。
整体来看，我们依然看好军工板块的反转机会，底部在反复震荡中夯实，行情有望缓缓启动。当前多个新质生产力方向激活上游配套环节，低空飞行器、民机不断获得订单支持，行业逻辑进一步得到验证，季度业绩环比改善预取较高，“业绩底”也有望在今年出现。看好军工修复机会的投资人不妨关注下中邮，可采用定投或者低位分批买入的方式进行提取布局。
风险提示:基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。上述所提行业仅作示例，不代表基金经理的投资推介，也不代表基金实际持仓。有关材料观点仅代表特定阶段的个人观点，观点具有时效性，在任何情况下本材料中的信息或所表述的意见不构成对任何人的投资建议或承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。中邮为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。投资者在投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，根据自身风险承受能力购买基金。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该产品特性与相关风险，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
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