《企业集团财务公司管理办法》施行影响下，财务公司股东清退英大财险股权
《中国科技投资》张婷 龙秋月
近日，英大泰和财产保险股份有限公司（以下简称“英大财险”）发布公告称，公司股东国网英大国际控股集团有限公司（以下简称“英大集团”）与中国电力财务有限公司（以下简称“中国电财”）协商达成一致意见，拟定股权划转方案，将中国电财所持公司股份无偿划转至英大集团。英大财险亦在公告中提及，中国电财清退股权行为是根据《企业集团财务公司管理办法》（以下简称“《管理办法》”）工作要求，但并未披露相关具体细节。2022年11月起实施的《管理办法》，规定财务公司不得向金融机构和企业投资。
英大财险成立于2008年11月，注册资本66亿元，实际控制人为国家电网有限公司（以下简称“国家电网”），股东包括英大集团等27家电力系国企。实际上，英大财险的保费收入亦颇为依赖于股东方。今年一季度，英大财险保险业务收入为65.39亿元。据今年一季度关联交易报告披露，英大财险关联交易总额为57.42亿元，其中，销售保险产品金额约为49.81亿元。粗略计算，英大财险依赖母公司产生的保费收入超七成。
电力财务清退股权
公告显示，公司股东英大集团与中国电财协商达成一致意见，拟定股权划转方案，将中国电财所持公司股份无偿划转至英大集团，划转后英大集团持股比例升至27.43%，中国电财不再持有公司股权。上述变更股东事项待国家金融监督管理总局北京监管局批准后生效。股权转让前，中国电力为英大财险第二大股东，持有英大财险4.9亿股权，持股比例为7.43%。另外，国家电网、英大集团分别持有中国电力51%、49%的股份。
英大财险亦在公告中提及，中国电财清退股权行为是根据《管理办法》工作要求。《管理办法》第二十二条规定，财务公司的业务范围经银保监会及其派出机构批准后，应当在财务公司章程中载明。财务公司不得发行金融债券，不得向金融机构和企业投资。中国电财此次清退英大财险股权或受新规倒逼影响。
实际上，企业集团财务公司亦正在密集转让银行、保险公司股权。
今年5月，深圳能源财务有限公司（以下简称“深圳能源”）将其持有华泰保险集团股份有限公司（以下简称“华泰保险”）1220万股份转让给深圳能源集团股份有限公司，也是根据《管理办法》工作要求。据深圳能源披露，主要因为“财务公司不得向金融机构和企业投资”有关规定，因此深圳能源不得继续持有华泰保险股份。同月，五矿集团财务有限责任公司公开挂牌转让其持有的广发银行股份有限公司（以下简称“广发银行”）6041万股份，转让底价约5.64亿元。今年3月，中国石化财务有限责任公司挂牌转让其持有广发银行367万股份，转让底价为3420.21万元。
国务院国资委党委于2024年6月3日召开扩大会议，讨论了关于《防范化解金融风险问责规定（试行）》的深入实施。会议强调了出资人定位并决定修改和完善中央企业金融业务的监管制度，以突出严格的基调，并确保监管制度具有足够的约束力和明确性。会议明确，中央企业将原则上不再新设、收购或新参股各类金融机构，特别是那些对主业服务效果较小、风险外溢性较大的金融机构。
关联交易保费收入占比较高
今年一季度，英大财险保险业务收入为65.39亿元。据今年一季度关联交易报告披露，英大财险关联交易总额为57.42亿元，其中，销售保险产品金额约为49.81亿元。粗略计算，英大财险依赖母公司及其关联方产生的保费收入超七成。
*英大财险关联方相关规定，截图自公司2023年报
实际上，英大财险在业务方面一直依赖“母体”，向外围扩张的动力不足。记者梳理发现，2021年，英大财险共发生关联交易总额72.51亿元，主要包括保费收入、手续费支出、委托投资管理费及固定资产租赁等类别，其中保费收入63.22亿元。2022年，公司共发生关联交易总额70.76亿元，其中保费收入为60.29亿元。2023年，公司共发生关联交易总额77.14亿元，其中保费收入65.95亿元。2021-2023年，英大财险的保险业务收入分别为106.82亿元、116.57亿元、124.26亿元。经计算，英大财险关联交易保费收入占比分别为59.18%、51.72%、53.07%。
相似的是， 国家电网旗下的另一家保险公司英大泰和人寿保险股份有限公司亦对股东业务依赖性较强。
2023年，英大财险保费收入居前五位的商业保险险种分别是企业财产保险、机动车辆保险、责任保险、保证保险、工程保险。其中，责任保险保费收入、承保利润分别为26.4亿元、-3.46亿元。余下四大险种均实现承保盈利。2023年末，英大财险的综合成本率为91.38%。
今年一季度，英大财险的保险业务收入、净利润分别为65.39亿元、2.29亿元，分别同比增长3.83%、-51.07%。去年末，英大财险上述两项业绩收入分别为124.26亿元、10.47亿元、分别同比增长6.6%、-25.59%。去年至今，英大财险的保险业务收入增幅放缓，净利润增速呈负增长。今年一季度，英大财险的核心及综合偿付能力充足率分别为270.19%、322.3%。
今年3月，英大财险青岛分公司城阳支公司存在利用虚构保险中介业务套取费用的行为，被国家金融监督管理总局青岛监管局处以七万元罚款。5月，英大财险安徽分公司因存在直销业务虚挂个人代理人套取手续费和未按规定使用经备案的保险条款费率的行为，被罚款三十九万元。英大财险去年收到的多张罚单，违规事由与上述事项有所重合。
针对英大财险股权转让以及业务经营等问题，记者致函英大财险，截至发稿，尚未获得回复。
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