东南亚四国光伏只能先计提了

未来，东南亚产能大概率就是关停。目前已有部分企业电池硅片组件全停，有一些企业还是保持五成到六成左右的开工，可能随时在六月份会停。几家龙头企业在东南亚有1.5GW到2GW左右的组件产量，2.5到3GW左右的电池。电池有些是一体化的基本上跟着组件走。其他地区会好一点，七到八成，有些还在爬坡。

东南亚组件出口到美国的组件能占到美国组件进口的80%。美国全年装机需求33到40GW左右，现在美国本土的产能只有17GW左右（国内企业在美国当地布局产能接近28GW，现在已投产10GW左右）。

如果东南亚走不通了，只能去其他市场做，包括印尼，老挝等地方做产能布局，甚至和其他非四国范围之内的本土企业寻求合作，进而去出口美国。双反政策以后企业的应对，主要是：1.其他国家布局产能输出美国市场。2.通过在美国投资产能。

但东南亚现有产能大概率只能先计提了。$*ST中利(SZ002309)$的泰国估计也如此。