终于回血。。

市场今天终于有个像样的反弹了，各大指数全面收涨，个股层面超过4800家上涨，很舒服回血的一天！

这段时间市场比较差，基本面逻辑上其实大家找不到很好的方向，倒是因为流动性的问题出现了很多短期快速杀跌的情况。我们最近在文章和视频里都比较关注两个机会，一个是低价国企的回购增持，另一个是可转债的暴跌。

低价国企回购和增持主要集中在钢铁行业里，因为经营的问题之前股价就已经很低了，面值退市加强了市场的担忧。但国资背景的失去上市平台是有点难接受的，逼到一定地步就必须得要改变。

最近越来越多的公司都在出新的动作了，除了增持和回购稳定股价以外，经营层面上也有不少变化，看到几家公司都提出了跟提质增效相关的方案，相信后面会有一些改变，希望还来得及。。

另外一条线是可转债，一大堆低于面值的可转债出现肯定是机会，毕竟这是债啊，相比股优先级是更高的。前段时间下杀的原因是流动性，昨天已经出现企稳，今天开始大面积反弹，这块的恐慌情绪也止住了。

要注意转债的分化是非常厉害的，经营没问题是可以刚兑，但如果经营出现问题也是有可能违约的。跌破面值肯定有原因，一定要研究清楚公司的经营状态，三表状态是非常重要的，有一定的研究门槛。

即便是要参与，也要学下垃圾债组合是怎么配置的，得挑质地相对好的公司构成一个组合分散风险，这种交易一把梭的尾部风险太大了，别看着大涨就上头。

至于今天反弹先锋还是科技方向，不过内部轮到了AI应用和大模型，这块昨天新闻正好聊到了，OpenAI即将停国内的API服务。看了一些说法，现在大部分用OpenAI的接口是通过微软Azure来实现的，这个通路并没有断，其实影响并不算大。

至于对这些上市公司而言，我感觉不少是利空的，真正利好的其实没几个，但回到国产大模型和应用本身来看，确实都在持续进步。当前暂时看做超跌反弹吧，能否走出趋势还得观察。

另外今天周三是B计划发车的日子，我们这回的发车计划做了一些改变，4只全放在了海外医疗相关的基金上。科技和医药是海外的两个长牛方向，之前市场对AI方向有比较大的热度，但在医药方向热度还是比较少的。

当下英伟达开始在高位震荡后，中期是有一点看不清楚了，这里得震荡消化估值，下一财报超预期才能推动股价继续上行。

我们之前聊过的减肥药龙头表现一直不错，科技资金分流出去是大概率的，医药是业绩角度能选出比较好的方向。并且后面有降息周期的驱动，这个位置开始加大头寸位置还算合适。

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1、北京：首套房最低首付款比例调整为不低于20%。一线城市之前只有北京没有动作，今天也跟进上了。大多数城市的放松政策已经实施了一个多月，最近的地产数据是在持续恢复的。但跟小伙伴沟通下来，感觉后面大概率还会有一些动作，这一块就继续等吧。

2、传特斯拉正考虑放弃4680电池生产。动力电池技术还挺难的，这一块不得不说我们确实领先于全球。马斯克在采购东西之前，总会想技术也能掌握在自己手上，方便把价格给压下来。4680从三年前市场密集关注一直都没有达到既定的预期，现在传考虑放弃也可以理解。

3、中国人保：拟于2024年实施中期分红。之前跟大家推荐过会有公司进行中期分红，现在已经开始出现了。相信这不会只是个案，后面大部分有分红能力的央国企都会跟进中期分红这一操作，这对于大家更有耐心持股是有支持的。

4、离岸人民币兑美元跌破7.3关口。大多数时候汇率和北上资金流出的压力是一致的。6月以来北上资金在持续流出，汇率也在保持小趋势，市场当下是没有太多增量的状态，甚至有部分的减量，这一客观环境是要注意的，即使做反弹也不能太激动。

5、谷歌旗下自动驾驶汽车公司Waymo宣布，其无人驾驶出租车服务现已对旧金山的所有用户开放。海外自动驾驶也在持续推进，8月8号还有特斯拉的robotaxi即将上线，今明年是自动驾驶有非常大变化的时间节点，估计也能看到国内越来越多的无人出租车开始运营起来。

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