1、药店长逻辑趋势没有改变，人口老龄化，门诊统筹、医院处方外流，行业集中度持续提

$益丰药房(SH603939)$ 1、药店长逻辑趋势没有改变，人口老龄化，门诊统筹、医院处方外流，行业集中度持续提升；2、今年二季度益丰药房利润增速大概保持20%左右的增长，管理层给的业绩指引全年25%的业绩增长没有变化；3、比价系统以及门诊统筹一定程度上会影响公司毛利率，但是影响不大；4、盗刷医保资金方面，益丰目前是行业最规范的，出问题的大多是单体药点；5、益丰自建、并购、加盟增长模式依赖其管理优势，目前没有大的风险；6、跌幅较大的原因，除了监管政策引发行业可能的基本面担忧外，跟全基（非医药类基金）把药店当消费类品种配置，近期消费类品种也走得弱，行业有负面政策就直接抛售的交易因素有关。7、是否建议买入，中长期没什么问题，接下来两三年维持20%的增长可能性比较大，估值合理，短期政策影响要看一下数据验证，市场情绪叠加大盘弱势可能会有一些下行压力。