06/27/2024，算一下估值

过完今明两天，24年上半年就结束了。

大盘差不多也到底了吧？

7月开始预告中报。

8月30号之前披露完毕。

大部分行业，尤其光伏，锂电上游，今年上半年的业绩是很惨淡的，很多亏损的，亏损不要紧，关键是盈转亏，形势就很艰难。特别是光伏，锂电上游。

也许底部还要再磨一年。难熬。

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$赛力斯(SH601127)$  ，

二季度会比一季度好。现在机构一般预计净利润12个亿，我认为要达到20个亿才叫超预期。

二季度M9大概交付了4.5万辆，算50万均价 ，按净利率8%，一台赚4万，18亿。加上M7，5，我认为总共要达到20亿才算可以。

一个季度20亿，一年80亿，给15PE，1200市值。这就是底线。

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参考比亚迪 ，

比亚迪23年净利润300亿，24年打一个增长35%，400亿净利润。

目前7300亿市值，

PE=7300/400=18倍。

比亚迪目前按预估业绩给到24年PE是18倍，

sls如果参考byd，给18PE，就是1440市值。

目前的股价就是这样算出来的。

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$北汽蓝谷(SH600733)$  

享界S9，参考问界M9，目前M9半年大定10万，一年算20万。

假设S9的订单是M9的一半。

赛力斯=M9+M75，

北汽=S9，

北汽的市值最多只能给赛力斯的1/3。

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江淮汽车，

因为与华为合作百万级MPV只规划了3.5万产能，均价100万，

营收 = 3.5万x100万=350亿，

北汽，享界S9规划的是10万产能，均价50万，营收 = 10万x50万=500亿，

在规划上，享界的营收是500亿，江淮界是350亿，但是江淮界单价高，净利率更高。

所以最后江淮界和北汽界利润可能差不多。这只是预测，毕竟车还没出。

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另外，$亿嘉和(SH603666)$  

二季度业绩会不会好点，一般电力系统上半年招标，下半年交付，年底之前才结账，所以这部分要4季度去了。

至于去年底国外的那笔，也不知道二季度是否到账，反正如果没问题就年底之前。

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因为现在是熊市，每家企业都是按最低估值计算，

最多给15～18PE，

压根没考虑它的成长性 ，

赛力斯，比亚迪，宁德时代 这几家是能够算清楚的，都是压着最低估值计算 ，纯纯的重资产制造业，没有任何泡沫的计算。

不要去跟M国的特斯拉相比，那估值简直差太远了。

就这点可怜的估值系数，还整天到处招人黑，到处受打压。