存储芯片又要涨价了！$芯片ETF基金(SZ159599)$
继二季度涨价20%后，三星电子三季度将再次大幅上调内存价格。据悉，随着AI需求激增导致内存竞争加剧，三星三季度将把动态随机存储器 (DRAM) 和NAND的价格上调15-20%，预计三星电子下半年的业绩也将有所改善，其最近已将此类涨价通知了包括戴尔科技和惠普在内的主要客户。。此外，受AI数据中心对大容量NAND需求的推动，近期三星电子和SK海力士已将NAND工厂的开工率由去年的20-30%升至70%以上。
DRAM Exchange的数据显示,今年一季度，全球企业级NAND闪存销售额达到37.58亿美元，环比增长62.9%。需求增长导致部分产品供应短缺，客户争相确保供应的意愿日益增强。由于目前是卖方市场，最终谈判价格可能超过15%的涨幅。
与此同时，大摩在25日发布的最新研报中指出：不要“恐高”，对于内存股，新高比低点好。在内存股创新高时买入，比股价创新低时买入更有胜算。只要市场存在质疑股价的人，就意味股票还有上涨潜力，但最终的决定因素还是企业的盈利能力而不是估值。大摩此前预计，内存将迎来新一轮“超级周期”，内存行业的定价权优势将进一步凸显。AI快速发展将导致DRAM和HBM的供需失衡，预计2025年HBM的供应不足率为-11%，整个DRAM市场的供应不足率为-23%。
存储芯片板块复苏已经是行业今年确定的趋势之一。作为全球半导体市场“晴雨表”，存储芯片的价格止跌回升预示着新一轮市场周期的到来。
海外大厂涨价，对于中国芯片板块会有啥影响呢？服务器、PC、智能手机仍处于AI全面渗透的早期阶段，HBM（内存芯片）产能已排至2025年，AI Phone、AI PC都将在2024年至2025年开启放量，将全面带动存储容量高速扩张。需求端，中国存储芯片市场与全球市场周期同步，并且增速高于全球市场。供给端，海外厂商寡头长期垄断，国内厂商逐步突破。
上市公司方面，一季度，兆易创新、澜起科技等行业领头羊的亮眼表现，进一步验证了存储市场持续的高景气度。临近年中，国内已有存储及材料端企业半年报预喜：例如，佰维存储公告，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为2.8亿元至3.3亿元，上年同期亏损2.96亿元。本期业绩变化主要系行业复苏，公司业务大幅增长。
日前，摩根士丹利也上调了对中国的芯片行业评级。分析师认为，科技业的通缩、即价格弹性，加之AI带来的长期半导体行业需求，料将共同催生下一个逻辑性的半导体行业上升周期。此外，摩根大通知名基金经理称，亚洲芯片公司预期市盈率约为17倍，远远低于美国同行（尽管英伟达在创下股价纪录之后连续三天大跌，但费城证券交易所半导体指数预期市盈率仍约为28倍），且两者估值之差为2009年来最大，亚洲芯片股仍有上涨空间。
芯片板块具有高弹性的特征，中证芯片产业指数自2016以来累计涨66%，表现优于同期申万电子行业指数、创业板、沪深300指数，并且在上涨行情中有望获得更高超额收益。截至到2024/6/21，中证芯片产业指数的估值为70倍（PE-TTM），距离历史峰值还有将近一倍的空间，性价比值得关注（数据来源：中证指数有限公司，Choice金融终端，2016/1/1-2024/6/21）。
芯片ETF基金（159599）跟踪中证芯片产业指数，选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域，以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本，以反映芯片产业上市公司证券的整体表现，一共50只成份股，截至2024/6/21，前十大权重股为：北方华创、中芯国际、韦尔股份、海光信息、中微公司、兆易创新、澜起科技、寒武纪、长电科技、三安光电。（数据来源：深交所）
（以上信息来源：公司公告，东财基金整理）
注：基金管理人对文中提及的板块和个股仅供参考，不代表基金管理人任何投资建议，不代表基金持仓信息或交易方向，个股涨幅不代表本基金未来业绩表现，不构成任何投资建议或推介。
$澜起科技(SH688008)$$兆易创新(SH603986)$#三星存储芯片涨价，存储景气持续上行##黄仁勋希望开辟工业机器人新赛道##AI应用端集体大涨，如何掘金？##英伟达高位调整，科技股面临抛压？##“科特估”突然爆发！还能上车么？#
买ETF，上东财！
中证芯片产业指数涨跌幅如下：2016年（-16.15%）；2017年（20.21%）；2018年（-41.75%）；2019年（140.85%），2020年（52.99%）；2021年（32.15%）；2022年（-37.41%）；2023年（-2.18%）。数据来源：中证指数有限公司。指数历史业绩不预示指数未来表现，也不代表本基金未来表现。
本文作者可以追加内容哦 !
