2024中期看法。

$赛腾股份(SH603283)$  聊聊这阶段对赛腾的看法，不喜就当随便看看。

1.整体走势合理，但是仍然不够强势，毕竟在年中业绩真空期，机构也不敢贸然的做多。

2.海外HBM预期被打的很满，导致现阶段对于赛腾而言就是出货兑现期，中间会受到很多海外因素的影响(包括英伟达等科技股走势影响)。

3.对于近几年机构对于苹果产业链的估值歧视，赛腾的估值中枢始终停留在消费电子代工，工业自动化设备制造商的估值。所以想要提升估值中枢，半导体业务占比需要进一步确认。2023年报及24年一季报显示，半导体业务占比并没有迅速扩大。但是，整体趋势可以确认，孙丰带领的业务团队在不断的扩大赛腾的主要业务经营范围，非常专注。这一点值得肯定。

4.近阶段，随着AI手机AIPC的发展进程落地，确定性很强。那就是前几年外迁的苹果产业链产能在逐步回归。具体原因不多说了（无非就是良率和用电保障），东盟和墨西哥等国家无法保障生产。这一点应该是很强的逻辑，也应证了最近消费电子的强势。

5.对于赛腾来说，眼前有几个不利点。

第一，7月9月两笔员工持股计划的解禁。这是最大的利空。

第二，正因为这两笔解禁，众多机构（成本30左右），也会选择在6月底前降低仓位。要时刻关注，789三个月市场的承接能力。如果股价被打到60附近，也是非常好的进场机会。当然如果承接好，也会在70-75平台震荡。

综上所述，赛腾中长期坚定坚定看好，10月份是最佳入场点。现在的行情纯属鸡肋。见仁见智。强烈建议大家在7.5号前减仓。