易实精密：新能源汽车零配件推动一季度营收大增90%

华鑫证券发布的最新研究报告显示，由于新能源汽车零配件的显著增长，易实精密在2024年第一季度的营业收入达到0.79亿元，同比增长56.8%。期间公司归母净利润实现0.15亿元，同比增长90.2%。

报告指出，易实精密的整体毛利率环比增长1.3个百分点至32.4%，而期间费用率下降至9.52%。其中，销售、管理、研发和财务费用率分别为1.2%、4.2%、4.4%和-0.2%。

在新能源汽车领域的深度布局和持续技术研发投入是推动业绩增长的主要因素。公司通过在北交所公开发行新股，募集资金1.1亿元用于扩展新能源汽车高压接线柱及屏蔽罩生产线，并建设研发中心。募投项目将在2023年底前完成50%，预计将大幅提升产能。

公司还报告了2023年研发支出0.13亿元，同比增长28.5%，重点研发包括新一代高压连接器、IGBT用金属散热板等。

华鑫证券预计易实精密2024-2026年的收入将达到3.85亿、5.13亿和6.59亿元，EPS分别为0.74元、0.97元和1.21元，给予公司“买入”评级，同时提示海外出货量不及预期和核心客户流失等风险。