别让闲钱“闲下来”

需求之选 稳健类产品“香饽饽”

高息理财成追忆，只是当时已惘然。

老百姓可不必深入探究经济百年未有之变局，但经济社会变化带来的低利率环境却对我们有切身利益的影响。随着利率的持续下调，传统的储蓄和理财投资的吸引力逐渐减弱，叠加房地产造富神话破灭，金融市场波动加剧，避险需求逐步上升。投资者面临着如何保持资产稳健增值的挑战，促使大家将目光转向相对稳健且风险较低的投资产品。

在这样的背景下，短债基金以其独特的优势，逐渐成为投资者关注的焦点，帮助投资者尽可能更高效地管理自己辛苦挣得的每一分财富。

我们无法预知这一轮利率下行最终的底在哪里，会到什么时候，但我们相信，这时候闲钱也该“滚”起来为我们创造收益了。

资产配置底仓 过山车的“后悔药” 

短债基金，作为一类投资于短期债券的纯债基金，以其流动性较好、波动率较低等优点，在低利率时代为投资者提供了一种相对稳健的投资选择。这类基金通常投资于剩余期限不超过一年的债券资产，由于久期较短，对利率变动的敏感度较低，遭遇信用风险的概率也低于长期信用债，因此走势也能够相对稳健。同时，短债基金不投资于股票等权益类资产，不受股市波动的直接影响，不会给投资者带来股市过山车般的体验担忧。在经济复苏稳步推进，市场风险偏好缓步抬升的背景下，短债基金也可以作为投资者在债市与股市之间进行调整重配的底仓，展现出其在资产配置中的重要性。

从Wind短债基金指数的表现来看，从2006/7/31首个数据日以来，连续18年所有年度均取得正收益，年度涨幅0.65%-6.13%，历史收益年年红，堪称理财常青树。

数据来源：wind，采用Wind短期纯债型基金指数（885062）收益数据，数据区间：短期纯债型基金指数首个数据日2006/7/31-2023/12/31。指数历史业绩不预示未来表现，不代表基金未来表现，也不做为对相关基金未来业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。

并且无论大盘指数单边下跌，还是震荡加剧，短债基金指数历史走势始终平稳上扬，近3年年化收益达2.95%，而同期沪深300指数为-12.43%。短债基金作为资产配置的压舱石，有助于抵御波动。

数据来源：wind，数据区间：2021/6/1-2024/5/31。指数历史业绩不预示未来表现，不代表基金未来表现，也不做为对相关基金未来业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。

鹏扬利鑫 “懒人椅”般的舒适体验

鹏扬利鑫成立于2022年1月24日，由鹏扬固定收益投资总监、百亿债基掌舵人陈钟闻亲管，截至2024年5月31日，实现收益率8.63%（年化3.58%），远超同类基金指数收益（6.72%）。

利鑫成立以来最大回撤出现在2022年底，当时线下出行放开叠加理财恐慌赎回，债市整体遭遇短暂而剧烈的调整。但相较于短债基金指数（-0.55%）及业绩比较基准（-0.63%），利鑫依然展现出了较强的抗风险能力，历史最大回撤仅0.3%左右，同时历史最大回撤恢复天数仅35天。

利鑫成立以来盈利客户人数占总人数的99%，连续持有一年年化收益超越3%的比例是96%。历史业绩稳健，低波高胜率，持有体验佳，是闲钱投资优选项。

（注：基金经理陈钟闻是公司总经理助理、固定收益投资总监，鹏扬管理规模最大的债券基金经理，目前在管产品资产规模482亿元，数据来源：各基金定期报告，数据截至：2024年一季度末。鹏扬利鑫业绩数据来源：托管行复核，数据区间：基金成立日2019/12/17-2024/5/31。业绩比较基准为：中债总财富(1-3年)指数收益率，同期基准收益为6.89%。同类指数数据采用Wind短期纯债型基金指数（885062.WI）数据。其他数据来源：鹏扬基金，使用经过托管行复核的净值测算。测算数据并非客户真实盈利情况，测算结果仅供参考且仅为鼓励投资者长期持有，不代表基金未来实际数据。基金及指数历史业绩不预示未来表现，基金有风险，投资需谨慎。完整历史业绩详见底部数据说明。）

综上，在经济增速放缓，高成长性优质资产稀缺的背景下，尽管债市可能会有短期波动，但长期向好的趋势不改,短债基金正在成为资产配置中的重要一环。暑期旅游高峰将至，给自己安排特种兵行程的同时，也提醒投资者朋友们别让闲钱闲下来。

$鹏扬利鑫60天滚动持有债券A(OTCFUND|014097)$

$鹏扬利鑫60天滚动持有债券C(OTCFUND|014098)$

$鹏扬利鑫60天滚动持有债券E(OTCFUND|016047)$

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数据说明及风险提示：

鹏扬利鑫60天滚动A历任基金经理有陈钟闻(20220124至今)黄乐婷(20230315至今)。自2022-01-24成立以来截至2024-05-31，各年度及成立以来累计收益率（业绩比较基准涨幅）分别为：2022年2.29%(2.24%),2023年4.48%(2.86%),成立以来8.63%(6.89%)。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。本公司管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的预示和保证。本基金对于每份基金份额，设定60天滚动运作期。每个运作期到期日前，基金份额持有人不能提出赎回申请。每个运作期到期日，基金份额持有人方可提出赎回申请。故投资者需承担在运作期间到期日前无法赎回的风险，以及错过当期运作期到期日未能赎回而进入下一运作期的风险。投资者在投资基金前应认真阅读基金合同、招募说明书和基金产品资料概要等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。