一、可转债指标:
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1.今日下跌0.61%,上涨数量小于下跌数量;上涨幅度小于下跌幅度,本日平开高走回落,埋人走势。
2.指数为1859点,跌了11个点,维持在1800点以上,果然出现超低价的分化,整体也回落,所以我进行了换仓加仓;平均价格跌了0.8元;中位数价格跌了0.6元;中位数转股价值跌了1.3元;平均双低涨了1.6个百分点。
3.平均溢价率73.85%,涨了2.3%;中位数溢价率53.14%,涨了1.9%,溢价率在上涨;成交额少了91亿,跌到500亿以上,成交了557亿。
4.有一半的转债换手率不超过3.2%,今天回撤0.5%,本年收益-1.2%,上证指数为-0.98%、国证2000为-20.24%、中证1000为-17.38%、集思录等权指数为-5.53%、微盘股为-25.57%,受塞力等影响,严重拖累整体表现;当然最近没有操作好,出现了太多次坐过山车的情况,不然本月收益会不错。
目前转债整体依然算中低位,收益大于风险,所以没有减仓打算;当然,一些价格相对较高的,我可能会选择卖出,未来主要买入价会控制在110-120元,一方面认为估值中枢会下降,一方面超过130元的转债似乎都有天然的压力,很难突破;目前仓位87%,大部分都是低价低溢价的转债了。
越来越多公司选择下修,我认为这是为之后的转债牛市造就基础,绝大部分债肯下修到底,几乎都可以起死回生,比起股票投资者,我们所选择的赛道有着不可比拟的优势,这也是我坚持投资转债的核心因素。
在低谷的时候通过下修压缩溢价率,等正股回温的时候,转债就能跟着起飞,而且我相信绝大部分公司都不会违约,但超低价债违约的风险还是很大的;我依然很坚定的认为到了年底,收益会超过上证5-10%,这还是有信心的。
二、涨跌情况:
1.上涨:
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涨幅前十的债,涨幅差异较大,除了泰坦、三羊、瑞科、岭南、广汇其他都是正股上涨带动的,除了城地、广汇其他都是小盘债。
宏丰正股20cm涨停,宏丰转债涨9.46%,一度涨幅12.91%,而我在124元的时候就下车了,每次卖出后才起飞,不卖出就过山车,相当难受。
泰坦正股下跌,泰坦转债涨6.79%,行情不好的时候主力就出来活动了。
城地正股涨停,城地转债涨6.38%,按道理公司能下修到底了,应该要恢复到90元以上,可见市场还是怕公司玩套路。
华体正股涨停,华体转债涨4.37%,溢价率太高,带不动。
三羊正股微跌,三羊转债涨3.4%,还没跌到我想要的价格就涨起来了,真是难受。
神通正股下跌,神通转债涨0.87%,可能市场在担心不到底,但我认为大概率到底。
瀛通正股涨停,瀛通转债涨0.3%,一度涨幅4.65%,我在前天98元买入了,不舍得卖出又是过山车,再等等吧,万一来一个起飞呢。
2下跌:
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跌幅前十的转债,除了凯中其他都是正股下跌导致的,除了蓝帆其他都是中小盘债。
通光正股下跌,通光转债跌14.5%,一度涨幅9.4%,而后直线下跌,跟掉下悬崖一样,一天内最大亏损72元/张,这是有钱人玩的,我自认为玩不过别人,所以从不参与双高妖债,主打一个胆小怕死。
凯中正股涨停,凯中转债跌6.78%,前两天透支了涨幅,而明天的正股何去何从很难说,大概率转债会有折价,这也是为什么涨停也没有人追的核心。
芳源正股下跌,芳源转债跌5.89%,昨天就说了会分化,果然如此,公司没有确切说下修的时候,我不会参与。
声迅正股下跌,声迅转债跌5.86%,溢价率太高了,根本不敢玩。
蓝帆正股下跌,蓝帆转债跌5.7%,就这种债联合资信评级公司还给双AA,所以评级公司大部分时候都是不可信的,给钱什么评级都敢给,一点都不公允、公正、公平。
中环正股下跌,中环转2跌4.55%,放弃环保板块,可能是最好的选择,因为我没有能力在环保板块识别出黄金来。
山河正股下跌,山河转债跌4.42%,这个估值相对合理,但是不下修也是很难搞的事,整体性价比不是特别高,所以没有考虑。
苏利正股下跌,苏利转债跌3.92%,未来会套牢很多很多人,而且这个时间不会短。
明电正股大跌,明电转02跌3.61%,跌下来就是机会。
申昊正股下跌,申昊转债跌3.57%,所有这些低于90元的转债,都是管理层过度自信,经营上也可能是出现了问题。
科顺正股下跌,科顺转债跌3.44%,公司什么都不肯说,所以不敢参与,害怕它挖坑埋我。
卡倍正股下跌,卡倍转02跌3.42%,除非到了125元,否则不敢追高。
首华正股下跌,首华转债跌3.23%,产品质量不好,所以没有竞争力,我就怕公司还一直很头铁,这也是不敢买的核心。
塞力正股下跌,塞力转债跌3.18%,公司头铁的要死,但我跟它熬,不怕它玩手段。
漱玉正股下跌,漱玉转债跌2.77%,公司很可能不会马上下修,所以暂时不考虑。
盟升正股下跌,盟升转债跌2.63%,概念好、股性强,可惜业绩不好,另外是科创板,这可能是最大的瑕疵,至于溢价率高、利息低,都是相对次要的。
华宏正股下跌,华宏转债跌2.59%,看来远离环保是对的。
百川正股大跌,百川转债跌2.51%,可能很多投资者都在赌半年报,结果主力不玩走了,就是这么神奇,因为公司的偏苯三酸酐(TMA)占比很小,不足以影响整体太多。
广大正股下跌,广大转债跌2.4%,等9月底我再考虑是否持有,目前是不考虑的。
盛泰正股微跌,盛泰转债跌2.32%,看到服饰板块就怕了。
帝欧正股下跌,帝欧转债跌2.22%,怎么解决转债问题是公司未来经营中最核心的问题,但据我了解公司目前根本没有任何计划,这非常可怕,中装第二是很可能的。
三房正股下跌,三房转债跌1.97%,再跌下去,这种虹吸效应会越来越强,而我认为真正的考验是半年报,而且很可能是巨亏,届时才是最大的考验,而以我对管理层的了解,大概率会头铁不肯低头,所以我不敢跟那些铁头玩,没意思,我跟他聊逻辑,他跟我讲低估;我跟他谈业绩,他跟我绘未来;我跟他诉现状,他给我画大饼,总结起来就是一个字,扯;两个字:扯蛋。
星球正股下跌,星球转债跌0.83%,公司是不会轻易下修的,溢价率也不算低,业绩也不算好,所以把它给换了,换成溢价率更低更活跃的标的了。
灵康正股下跌,灵康转债跌0.02%,我把它给清了,主要还是管理层太铁头了,上一次下修什么事都没有,偏偏要自信,事实上在这个情况下自信几乎都是要被打脸的。
不过市场规律就是涨多了跌,跌多了涨,牛熊轮转、循环往复。
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三、转债快讯:
1.首华下调评级,由AA变成AA-,明天必然下杀;联泰主体下调评级,由AA-变成A+。
2.信测、华宏提示可能满足下修条件,大概率满足,可能3-6个月内不下修。
3.回盛管理层增持了99万,占比0.14%,聊胜于无。
4.爱玛3个月内不下修,这种公司不会轻易下修的。
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