摩根资产管理联合Trackinsight发布全球ETF调查：前瞻洞察，制胜未来

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全球知名ETF分析平台Trackinsight联合摩根资产管理和道富于2024年2月发布了年度全球ETF调查第五版《全球ETF趋势的50+图表》。

该调查访问了全球超500名投资者，分析了当前ETF市场的主要形成因素，以及行业新趋势。以下是2024年全球ETF调查得出的洞察结果。

全球ETF：规模持续增长 

过去十年，全球ETF市场取得了显著增长，资产总值从2014年的2.61万亿美元飙升至2023年的11万亿美元，年均增长率约为17.20%。

在地域分布上，不同地区的ETF资产规模均有显著增长：

北美地区，从2.02万亿美元扩张至8.43万亿美元 欧洲、中东和非洲地区，由4,320亿美元上升至1.72万亿美元亚太地区，由1,552亿美元增加至7,416亿美元

主动型ETF：资产增长显著

主动型ETF，也称为主动管理型ETF，是可在交易所交易的创新型ETF产品。与传统的指数型ETF不同之处在于，主动型ETF由基金经理主动选择投资组合，而不是简单地追踪一个特定的指数。基金经理通过选股、择时等策略，力求实现超越基准指数的回报。

截至2023年底，北美和欧洲两大市场的主动型ETF策略，其资产管理规模自2018年以来的五年间，已增长超过500%达到6,640亿美元，超出全球整体ETF行业的同期增长（截至去年底，资产管理规模增长超过130%，达到11万亿美元）。

主动型ETF资产增长快于整体ETF行业

资料来源：Trackinsight《全球ETF调查2024》，2024年2月出版。

主动型ETF灵活多样、需求强劲

主动型ETF覆盖广泛的资产类别和策略，包括研究增强型指数策略、不受限制策略，以及主题策略，可以满足各种投资需求。调查显示，投资者一般会通过主动型ETF方案来应对各种投资需求，特别是分散化投资组合。 

为何投资于主动型ETF？

资料来源：Trackinsight《全球ETF调查2024》，数据截至2023.12.29。

通过主动型ETF，投资者不仅可享受传统ETF较高流动性且成本效益的优势，还有望受惠于主动管理进一步提升投资表现，并创造收益。

受访的ETF投资者当中，有近四分之三目前正投资或有兴趣投资于主动型ETF。当被问及是否计划在短期内作出任何改变时，超过70%的亚太区受访者表示希望增加主动型ETF的持仓。

在未来两至三年内，您预期您的主动型ETF持仓会有什么改变？

资料来源：Trackinsight《全球ETF调查2024》，2024年2月出版。由于四舍五入，百分比加起来可能与总数不完全一致。

固定收益ETF：开启新篇章

自加拿大在2000年推出债券ETF以来，固定收益领域经历了显著的增长和演变。20多年来，固定收益ETF日益普及，并继续在部分投资者的组合当中占据重要地位。

尽管目前主动型固定收益ETF尚未像被动型ETF那样普及，但它已开始吸引投资者的关注。其中一个主要原因是，主动型固定收益ETF基于严谨的自下而上的信贷研究，或可灵活配置于最具吸引力的债券发行商。

在固定收益ETF领域，您偏好的投资策略是什么？

资料来源：Trackinsight《全球ETF调查2024》，数据截至2023.12.29。

持续创新，拓展ETF投资的可能性 

基金管理者们持续推出创新策略，以适应不同市场周期和满足投资者偏好。截至2023年底，全球ETF市场（不包括其他ETPs）共拥有8,990只ETF。

摩根资产管理凭借深厚的行业经验和专业实力，在ETF领域展现出卓越的全球竞争力。自2014年在美国市场推出ETF产品以来，摩根资产管理ETF业务在全球取得快速发展，陆续推出了被动、主动和Smart Beta ETF，覆盖股票、固定收益和另类资产等资产类别。

截至2024年一季度末，摩根资产管理全球ETF管理规模1,720亿美元，共管理113只ETF，是全球前十大ETF发行商之一（数据来自摩根资产管理、排名来自ETF.com）。

市场洞察，助力投资者智慧决策

摩根资产管理致力于提供深入的全球ETF市场洞察，旨在帮助投资者更好地理解市场趋势，并做出明智的ETF投资决策。通过结合全球视野与本土市场洞察，摩根资产管理将继续以专业实力，为投资者在全球ETF投资领域提供有力的支持和指导。