中华岩土是一支错杀的优质建工股，绝对不可能面值退市
我今天可以发誓：中化岩土，如果你敢面值退市，拿上市公司的声誉，国有资产和全体股民的信任开玩笑，我可以用全部身家，陪你到三板，绝不反悔。我将用毕身精力陪你打这场索赔官司，哪怕付出生命的代价也在所不惜。
打开电脑，中化岩土在大盘山河一片红的今天，突然跌停，让人大跌眼镜，估计跟《中化岩土与广汇汽车相比，谁面值退市的概率更高》文章有关。对于近期大盘调整，个跌普跌，文章作者发些牢骚，提出一些个人担心，可以理解。但本人认为，中化岩土面值退市绝无可能，与广汇汽车没有丝毫可比性。
一、中化岩土市值被严重低估25亿元。
根据中化岩土2024年第一季度报告，外界欠中化岩土的款项主要体现在以下几个方面：
应收账款：期末余额为2,928,820,345.48元，这代表了公司提供商品或服务后，尚未从客户那里收到的款项。
合同资产：期末余额为1,726,831,834.47元，这部分反映了公司已履行合同义务但还未满足收入确认条件的金额，即公司有权收取的对价。
其他应收款：期末余额为76,255,943.54元，这包括了除应收账款和合同资产之外的其他各种应收款项。
应收票据：期末余额为1,039.49万元，这是指公司持有的、可以按票面金额从债务人那里收取现金或其他资产的票据。
以上几项合计，外界欠中化岩土的总款项约为4,763,748,613.52元（约47.64亿元）。
以今天的收盘价1.56元计算，中化岩土的市值为24.99亿元。中化岩土仅债权这一项：47.64-24.99=24.95亿元。中化岩土市值就低估了近25亿元。
二、中化岩土股价被严重低估，按文章作者提出的市净率法（P/B）进行估值。
中化岩土属于建工板块，平均市净率为1.78，计算公式：股票价格=每股净资产×行业平均市净率，中化岩土对应的估值为1.19*1.78=2.12元，今天收盘价为1.56元，低估26%。
三、对待可转债，中化岩土是重诺守信，准时归还，没有拖欠。而广汇转债面临违约风险。而岩土转债从上市到兑付完毕，从未跌破100元面值。而广汇转债最低跌至36.91元。广汇转债已经给企业融资市场造成不可估量的负面影响，在较长一段时间很难打消投资者的心理阴影。
2024年3月19日，公司披露了关于“岩土转债”到期兑付结果的公告。截至2024年3月15日，共有29,798张已转换为公司股票，累计转股数为884,122股。到期未转股的剩余“岩土转债”为6,006,802张，到期兑付总金额为人民币648,734,616.00元（含税及最后一期利息），已全部于2024年3月18日兑付完毕。
四、文章作者低估了中化岩土的人才优势，技术实力和业务能力。
1、中化岩土的核心技术和优秀子公司主要包括以下几点：
核心技术：
高能级强夯地基处理技术：作为国内该领域的领导企业，中化岩土掌握的地基处理技术在节地、节能、绿色环保方面表现突出，广泛应用于各类大型工业、交通、能源项目的地基加固。
盾构机设计与制造：全资子公司上海力行工程技术发展有限公司（上海力行）在盾构机设备制造和租赁方面拥有较强实力，尤其在2024年推出了国内首台可实现R50m小转弯直径施工的小型盾构机，直径达到4910mm，适用于多种复杂地层条件下的施工，填补了国内技术空白。
中化岩土拥有发明专利94项，实用新型专利217项，外观专利14项，软件著作权19项，以及2项专有技术，这些技术广泛应用于其业务领域。
优秀子公司：
上海力行工程技术发展有限公司：专注于盾构机设备的研发、制造与租赁，不仅提供大型地铁盾构机，还有适应水下及复杂地质条件的盾构机，其技术突破和产品创新对全国盾构施工技术进步起到了示范作用。
北京场道市政工程集团有限公司：作为中化岩土的另一重要子公司，北京场道在市政工程、机场跑道等建设领域具有丰富经验，中标多项重大工程，展现了公司在复杂工程中的实施能力和技术优势。
公司全资子公司浙江中青国际航空俱乐部有限公司（以下简称“浙江中青”）于近日收到了中国民用航空局核发的《民用无人驾驶航空器运营合格证》，标志着浙江中青正式成为可从事民用无人驾驶航空器经营活动的通用航空企业。此次成功取得民用无人驾驶航空器运营合格证为浙江中青今后发展民用无人驾驶航空器业务领域奠定了基础，同时也标志浙江中青加速迈进低空经济业务新赛道。
这些技术和子公司不仅体现了中化岩土在岩土工程领域的专业深度和创新能力，也彰显了其在全国乃至国际市场的竞争力和示范引领作用。通过不断的技术研发和子公司的高效运营，中化岩土持续推动行业技术进步和标准提升。
2、中化岩土历任董事长包括吴延炜和刘明俊等人，以下是对他们的简要介绍：
吴延炜：
基本信息：吴延炜，男，1959年2月出生，拥有研究生学历，是高级工程师、一级注册建造师。他在中国化学工程领域有着深厚的专业背景，曾获得多项荣誉，如全国化工施工企业优秀项目经理、高级职业经理人等。
优点：丰富的行业经验：吴延炜在担任中化岩土重要职务前，已经在相关领域积累了多年工作经验，从技术员一步步成长为公司高层，显示了其在工程管理和业务拓展方面的深厚功底。
领导力与战略眼光：他在2001年12月起担任中化岩土工程有限公司总经理、董事长兼总经理，期间带领公司经历了快速发展阶段，显示了其出色的领导能力和长远的战略规划。
专业背景深厚：作为高级工程师和注册建造师，吴延炜在技术层面的专业性为公司项目执行提供了坚实的基础，有助于提升公司技术水平和工程质量。
刘明俊：
基本信息：刘明俊，本科学历，正高级工程师，曾任成都市第三建筑工程公司副经理、成都市第七建筑工程公司经理、总经理及董事长等职务，后成为中化岩土工程股份有限公司的董事长。
优点：多岗位历练：刘明俊在建筑行业的多个岗位上都有过任职经历，这使他具备了全面的管理经验和对行业深刻的理解。
业务拓展能力：从他的工作经历可以看出，刘明俊在推动企业项目实施和业务扩展方面有显著成绩，尤其是在他任期内，公司可能在业务多元化和市场拓展上有显著进步。
工程管理专长：作为正高级工程师，刘明俊在工程技术及项目管理方面有着专业优势，有助于提升公司项目执行效率和工程质量。
这两位董事长在各自任期内，凭借各自的专业背景、管理经验以及战略眼光，为中化岩土的发展做出了重要贡献，推动了公司的技术创新、市场拓展和内部管理优化。
3、中化岩土在海外市场的优秀成绩主要体现在以下几个关键项目和合作上：
沙特阿拉伯扎瓦尔港项目：中化岩土在2009-2010年间参与了沙特阿拉伯扎瓦尔港的港工工程建设，随后在2015-2016年又参与了扎瓦尔港15#-18#泊位的港工工程，这些项目不仅展示了中化岩土在大型港口建设方面的能力，也加深了公司与中东地区国家的合作关系。
埃及阿布基尔集装箱码头项目：公司成功中标并完成了埃及阿布基尔集装箱码头的地基处理工程，这标志着中化岩土在海外基础设施建设领域取得了重要成果，特别是在地基处理技术方面得到了国际认可。
尼日尔尼贝原油外输管道工程：公司参与的尼贝原油外输管道工程（尼日尔段）项目地基强夯技术服务，进一步彰显了其在复杂环境下的工程技术实力，以及在海外能源基础设施建设领域的影响力。
通过这些海外项目的成功实施，中化岩土不仅提升了自身的国际品牌影响力，也为所在国家的基础设施建设和经济发展做出了贡献，同时也为中国企业“走出去”战略树立了良好的榜样。
四，兴诚集团与中化岩土合作顺利，中化岩土已经介入西部建设。
以下是一些成都市2024年在基建领域的重大项目概览，以及中化岩土可能介入的项目类型推测：
武侯大道项目：中化岩土集团子公司北京场道已知参与了成都武侯大道项目，该项目作为成都市的重点建设项目，正处于施工的关键期，中化岩土在超限危大工程施工作业中发挥作用。
新都兴城国际足球体育公园项目：中化岩土全资子公司北京场道承建的成都新都项目即将提前竣工，显示了公司在体育设施领域的建设能力，虽然该项目接近尾声，但类似的文体设施建设需求可能为中化岩土带来新的项目机遇。
市政基础设施项目：成都市2024年第一批住建领域城市机会项目中提到的市政基础设施项目共15个，总投资额9.7亿元。中化岩土作为在市政工程领域有丰富经验的公司，可能投标或中标此类项目，包括道路、排水、绿化景观等。如：
成都健康医学中心（未来医学城）项目：中化岩土子公司北京场道曾中标相关绿化景观工程项目，考虑到未来医学城的持续发展，中化岩土可能继续参与该区域的其他建设工作，如更多医疗设施或相关配套工程。
城市有机更新项目：成都市在推动城市更新，这可能包括旧城改造、商业综合体建设、交通设施升级等。中化岩土凭借其在建筑领域的专业技能，有可能参与到这些城市更新项目中。
道路排水及附属工程：中化岩土之前中标了由成都兴城投资的多条道路排水及附属工程，这类项目在2024年可能还有新的需求，中化岩土有望继续在成都市的基础设施改善中发挥作用。
如果中化岩土非要退市，它就不会归还可转债了？如果中化岩土网友发发牢骚的文章打垮了，这家公司就真的没有投资价值了。如果中化岩土退市了，兴城集团作为成都最大的一家世界500强国企，今后在资本市场就永远没有立足之地了。
中化岩土的优点就不一一列举了，作为一个中化岩土的中长线投资者，不要在乎短期的市场波动，投资信心比黄金还要重要，中化岩土已经调整了八九年，股票市值也跌去了90%，冬天已经过去了，春天还会远吗？今天的跌停，就是利用机构利用市场的恐慌情绪制造的空头陷阱，恰巧就是我们逢低介入的机会。
我今天可以发誓：中化岩土，如果你敢面值退市，拿上市公司的声誉，国有资产和全体股民的信任开玩笑，我可以用全部身家，陪你到三板，绝不反悔。我将用毕身精力陪你打这场索赔官司，哪怕付出生命的代价也在所不惜。
文章写完了，我哭了，一方面感慨中国资本市场的残酷，另一方面也更坚定了自己的投资决心，有一种如释重负的感觉。
【本文资料：全部来自公开信息，如有不实，敬请指出】
本文作者可以追加内容哦 !
