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市场概况
2024年6月28日，三大指数表现分化，其中沪指上涨0.73%，收报2967.4点，本周下跌1.03%，今年以来下跌0.25%；深证成指下跌0.01%，收报8848.7点，本周下跌2.38%，今年以来下跌7.10%；创业板指下跌1.16%，收报1683.43点，本周下跌4.13%，今年以来下跌10.99%。今日两市成交额7033亿，较上个交易日放量769亿。
02
盘面观察
指数上看，三大指数涨跌不一。核心宽基指数表现分化，中证2000、上证指数上涨，创业板50、创业板指、创价值下跌超1%。
板块上看，中字头午后强化主导地位、消费电子大放异彩、高速铜连接概念涨势强劲、军工信息化概念回暖、特高压板块午后拉高，炒股软件板块跳水波及券商股、创业板指权重普遍杀跌、白酒股全天疲软。全天仍有超3000股上涨，表现一般。
行业上来看，国防军工、石油石化、有色金属板块上涨，非银金融、食品饮料、房地产等板块下跌。
概念主题方面，中船系、无线充电、消费电子代工板块上涨，炒股软件、金融科技、证券等板块下跌。
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热点行业-国防军工
今日，国防军工行业上涨3.2%。浙商证券：国防军工板块业绩短期承压，受人事调整、订单推迟、产业链降价等多因素影响，军工板块135家公司2024年一季度实现营收1105亿元，同比增长9%；实现归母净利润66亿元，同比减少13%。剔除11只船舶类标的后（民船共享业绩多），军工板块2024年一季度实现营收794亿元，同比减少2%；实现归母净利润60亿元，同比减少19%。板块整体毛利率为23.9%，同比减少1.8pct；净利率为7.8%，同比减少1.6pct，板块盈利能力已回调接近2019年上一轮周期起点。一季度子领域中仅有船舶、航空装备营收、归母净利为正增长。军工指数持续调整：2024年初至今申万国防军工指数下跌10%，在31个申万一级行业中排第14名（截至2024年6月20日）PE估值位于历史低位：申万国防军工指数PE-TTM为48倍，处于过去十年历史高点的3%分位（截至2024年6月20日）。“百年未有之大变局”下，“备战、2027百年强军、建设与第二大经济体相称的强大国防”是既定方向。国防军工行业具有典型的计划属性，当前板块指数已调整至十四五初期水平，随十四五中期调整逐步落地，部分扰动因素逐步消除，行业基本面有望改善。重点领域：看好船舶、低空经济、大飞机、卫星、远火1）船舶：景气向上，盈利改善。2）低空经济：政策和技术双驱动，产业化推进。3）大飞机：C919交付加速，迎快速发展。4）卫星：天地一体万物互联，星链组网蓝海市场。5）远火：陆军核心重器，内需外贸共促增长。
（以上不构成个股推荐）
04
热点资讯
【中国人民银行货币政策委员会召开2024年第二季度例会】会议指出，当前外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能不强，通胀出现高位回落趋势但仍具粘性，主要经济体经济增长和货币政策有所分化。我国经济运行延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。要稳中求进、以进促稳、先立后破，不断巩固稳中向好的基础。精准有效实施稳健的货币政策，更加注重做好逆周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，推动经济良性循环。会议认为，要加大已出台货币政策实施力度。保持流动性合理充裕，引导信贷合理增长、均衡投放，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。促进物价温和回升，保持物价在合理水平。完善市场化利率形成和传导机制，充实货币政策工具箱，发挥央行政策利率引导作用，释放贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制效能，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。同时，在经济回升过程中，也要关注长期收益率的变化。畅通货币政策传导机制，提高资金使用效率。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，综合施策、校正背离、稳定预期，坚决对顺周期行为予以纠偏，防止形成单边一致性预期并自我强化，坚决防范汇率超调风险。（华尔街见闻）
【中国央行：要深化金融供给侧结构性改革，构建金融有效支持实体经济的体制机制】中国人民银行货币政策委员会召开2024年第二季度例会。会议指出，要深化金融供给侧结构性改革，构建金融有效支持实体经济的体制机制。引导大银行发挥金融服务实体经济主力军作用，推动中小银行聚焦主责主业，支持银行补充资本，共同维护金融市场的稳定发展。做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，继续加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，推动加快发展新质生产力。有效落实好存续的各类结构性货币政策工具，推动科技创新和技术改造再贷款、保障性住房再贷款等新设立工具落地生效。加大对大规模设备更新和消费品以旧换新的金融支持。综合施策支持区域协调发展。落实好加大力度支持科技型企业融资行动方案，引导金融机构增加有市场需求的制造业中长期贷款，支持加快建设现代化产业体系。坚持“两个毫不动摇”，持续做好支持民营经济发展壮大的金融服务。充分认识房地产市场供求关系的新变化、顺应人民群众对优质住房的新期待，着力推动已出台金融政策措施落地见效，促进房地产市场平稳健康发展。加大对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度，推动加快构建房地产发展新模式。落实促进平台经济健康发展的金融政策措施。切实推进金融高水平双向开放，提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力。（华尔街见闻）
【财政部：延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策】 财政部公告，延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策，个人持有挂牌公司的股票，持股期限超过1年的，对股息红利所得暂免征收个人所得税。(华尔街见闻)
【中证协摸底2023年券商研究业务经营情况】 中国证券业协会近日启动对2023年券商发布证券研究报告业务经营情况的统计调研工作，以客观反映券商相关业务的开展情况，促进业务健康发展。据悉，此次统计旨在全面审视券商研究业务的运营状况，统计项目不仅涵盖了研究部门的组织架构和人力资源配置，还深入到分析师团队构成、研究销售部门效能、首席经济学家角色、境外研究布局、客户覆盖及佣金收入、研报产出、外部专家服务情况等多个维度，与往年类似。（中证金牛座）
【央行旗下媒体：房地产金融“政策包”成效初显，市场活跃度有所提升】 中国人民银行主管的金融时报评论文章表示，楼市利好政策接连发布后，多地迅速响应，目前，大多数城市都已经开始落地执行，迎来新一轮降低首付比例、优化房贷利率的热潮。业内人士分析认为，央行和财政的支持机制能有效发挥托底效应，尤其是在当前行业周期下，稳定市场的作用更为明显。(华尔街见闻)
【财政部公布第三季度超长期特别国债发行有关安排】香港万得通讯社报道，财政部网站6月28日信息显示，财政部公布2024年第三季度关键期限国债、短期国债、储蓄国债、超长期特别国债发行有关安排显示，7月、8月、9月将分别发行3只、4只、3只超长期特别国债。从期限来看，三季度将发行3只20年期品种、6只30年期品种和1只50年期品种。具体来看，财政部7月5日将续发30年期国债，7月19日续发20年期国债，7月24日首发30年期国债，8月2日续发30年期国债，8月9日续发50年期国债。（香港万得通讯社报）
【三部门：提高自香港澳门进境居民旅客携带行李物品免税额度】财联社6月28日电，财政部、海关总署、税务总局发布关于提高自香港澳门进境居民旅客携带行李物品免税额度的公告，对自香港、澳门进境，年满18周岁的居民旅客，携带在境外获取的个人合理自用行李物品，总值在12000元以内（含12000元）的予以免税放行。同时，在设有进境免税店的口岸，允许上述旅客在口岸进境免税店购买一定数量的免税商品，连同在境外获取的个人合理自用行李物品总值在15000元以内（含15000元）的予以免税放行。 （财联社）
【会计法完成修改】财联社6月28日电，会计法是规范会计工作的基础性法律。6月28日，十四届全国人大常委会第十次会议表决通过关于修改会计法的决定，自2024年7月1日起施行。此次会计法的修改，保持现行基本制度不变，重点解决会计工作中的突出问题，进一步加强财会监督，加大对会计违法行为的处罚力度，切实提高会计信息质量，更好维护社会公共利益。（财联社）
【北京证监局首推20家私募主体监管试点名单 仅限于日常监管使用】财联社6月28日电，北京证监局6月27日发布了实施《北京辖区证券类私募基金管理人主体监管试点工作方案(试行)》的通报，私募试点选取了20家证券类私募基金管理人作为首批试点机构，覆盖了淡水泉等股票多头、九坤等量化和乐瑞等债券不同类型的、规模较大且涉及投资者较多的头部证券类私募机构。监管表示，试点工作是落实风险防范化解“四早”要求，自主探索开展，试点机构名单仅限于北京局日常监管使用。在指定试点名单之前充分征求了试点机构的认可，未来还将根据《方案》运行情况，推进试点机构名单调整和试点内容优化、完善。有试点私募人士接受记者采访时表示，按监管要求，私募机构在内控、合规方面都将更加提升，会起到督促作用，利于双方更好沟通了解。（财联社）
【泸州老窖核心单品38度国窖1573（经典装）停止接单】财联社6月28日电，泸州老窖国窖酒类销售股份有限公司今日发布《关于停止接收国窖38度经典装订单及货物发运的通知》称，经公司研究决定，即日起停止接收国窖38度经典装订单及货物发运。小财注：38度国窖1573为泸州老窖核心产品，券商估计该产品去年销售约100亿元。（财联社）
【英国经济走出衰退 第一季度增速创两年多来最快】 英国经济走出衰退，第一季度增速创两年多来最快，并高于初值，得益于服务业和消费者支出。英国政府周五报告，第一季度国内生产总值环比终值增长0.7%，高于0.6%的初值。多数经济学家预计与初值持平。英国国家统计局报告显示，在工资增长和税收下降的推动下，英国生活水平连续第二个季度攀升，至2021年下半年以来的最高水平。经通胀因素调整后，家庭人均可支配收入增长0.5%，增幅高于第四季度的0.4%。数据公布后，英镑兑美元短线波动不大，现报1.2633。(华尔街见闻)
【美国2024年总统选举首场电视辩论结束】 由党籍现任总统拜登与共和党籍前总统特朗普参加的美国2024年总统选举首场电视辩论当地时间27日晚，在亚特兰大举行。整场辩论持续了约90分钟，两人围绕美国经济、移民、堕胎，以及俄乌冲突、巴以局势等问题展开辩论。在应对移民问题上，拜登批评了特朗普执政时期实施的骨肉分离政策；而特朗普指责拜登政府未能确保美国南部边境安全，导致有罪犯进入美国。围绕2021年1月6日国会山暴乱事件，拜登称，特朗普鼓励其支持者当天前往国会山。而特朗普否认对当天的暴乱事件负有责任。在巴以问题上，拜登称，他推进的停火协议包括被扣押人员交换、并且是有附加条件的持续停火。在被问及是否支持建立一个独立的巴勒斯坦国，以支持地区和平时，特朗普没有作出直接回答。据美国媒体报道，两人的第二场辩论将于9月10日举行。(央视新闻)
【德国6月季调后失业人数增1.9万人】香港万得通讯社报道，德国6月季调后失业人数增1.9万人，预期增1.5万人，前值增2.5万人。德国6月季调后失业总人数278.1万人，前值276.2万人。德国6月未季调失业总人数272.7万人，前值272.3万人。（香港万得通讯社报道）
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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2024年6月28日
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