永悦科技最困难的时间已经过去乘风破浪会有时 直挂云帆济沧海

$ST永悦(SH603879)$  

1.公司化工主业持续改善。化工是顺周期行业，属于地产的上游行业，对地产新房销量敏感，目前是逆周期的尾部（这个就不展开论述），2022-2023年该公司销售负增长的问题已经开始逐步缓解。公司主营业务产品不饱和聚酯树脂的两个主要应用领域人造石（房地产相关产业）和玻璃钢（基建相关产业）相较于 2022 年都有明显回升，特别是 2023年下半年人造石市场的需求受到房地产行业保交楼政策的落实，市场经济逐渐好转，房地产市场对不饱和树脂的需求恢复需求稳步回升，而玻璃钢应用的领域主要受到五水共治、管道修复等政策的影响，需求上升，2023 年第四季度人造石树脂和玻璃钢树脂销量为 10,241.33 吨，去年同期销量为 8,037.89吨，销量同比增长 27.41%。

2.公司无人机项目正常顺利。近期的公告回复显示，无人机质量没有问题，守护者 X 系列植保无人机产品通过国家植保机械质量检验检测中心（南京农机所）检测，各项指标满足标准（NYT3213-2018《植保无人飞机质量评价技术规范》）等数个机型；同时无人机项目已经开始交付，订单逐步落实；中传华夏是主要大客户，其他客户是该公司推荐也符合行业习惯。， 2023 年无人机项目开始投产，至今公司共生产植保无人机 26 台、航拍无人机 3,800 台，其中航拍无人机系公司外购半成品后简单加工组装贴牌生产，主要为中传华夏备货。目前，公司已向客户交付组装的航拍无人机 35 台、外购的表演无人机 7 台。公司实际产能为年5000台。

3.年审会计师审核意见过关。年审会计师取得了公司收入、成本明细，对收入循环、成本及存货确认进行内控测试；对销售收入和采购进行细节测试；结合产品类型、客户分布对收入以及毛利情况进行分析；实施函证程序，检查收入跨期等。

4.公司的违法行为已经剥离。重要的采购付款未按照合同约定的时点付款。控股股东、实际控制人陈翔组织策划关联方交易实施了对永悦科技的资金占用，导致公司出现信息披露违法行为，公司于 2024 年 5 月 30 日辞去上市公司董事长职务。公司时任总经理徐伟达未能及时发现和有效阻止资金占用事项的发生，给予记大过并通报批评。公司时任财务总监朱水宝未能及时发现和有效阻止资金占用事项的发生，给予记大过并通报批评。该事情已经翻篇。