被低估的大唐新能源

$大唐新能源(HK|01798)$  

公司风电装机是龙源电力的40%，另外还有100多万光伏装机。发电收入是龙源的35%，市值是龙源的12.4%。龙源归母权益705.8亿，应收389亿；大唐新能归母权益341亿，应收193亿。应收/归母权益，龙源为55%，大唐为56.6%，差别不是很大。市值/归母权益，龙源为168%，大唐新能为43%。要不龙源高估了，要不就是大唐新能低估了。

目前大唐新能按1300万风电装机计算，200万太阳能计算，风电平均按6元/瓦，光伏按4元/瓦，按照20%资本金，撇出小股东，按照90%为归母权益，则资本金都需要155亿人民币。

现在的价格，是不是等于自己依靠央企背景资源，股民自己投资了项目？

参照龙源，考虑现金流入，大唐新能应该要翻倍才对得起股民。