今天是一个特殊的日子，既是本周的最后一个交易日，也是本月的最后一个交易日，更是上半年最后一个交易日。之前市场连续的下挫，可以说连跌了六周，今天一度出现一个强劲的反弹。
反弹出现的原因是什么呢？我觉得有三点：
第一就是连续的下跌，他有反弹的要求；第二是管理层也总在千方百计的想办法救市；第三是到了基金经理排名的最后一天，各大基金都有拉抬自己手中持仓股票的冲动，特别是中报预增的，今天很多基金就放手一搏了。
那为什么基金经理，会在今天愿意去拉伸自己持仓的股票呢？因为把自己核心持仓股拉高了之后，上半年的表现排名就会比较靠前，他就会有广告效应。
因为基金销售是靠业绩驱动，业绩排名靠前，自然会有资金会去跟；业绩排名靠后的，那自然而然就没有人愿意跟。
所以今天他们是有很强的拉动市值的冲动的，我觉得这是一个不容忽视的因素。
不管怎么说吧，我们希望看到市场出现上涨的走势，因为只有上涨大家才能够赚到钱。虽然价值投资大多数时候都在煎熬，但是熬的目的是为了赚钱，而不是为了煎熬而熬。
今天下跌的板块排名第一的就是白酒。昨天我一个同学还在问我说白酒是不是要崩了？我告诉他白酒可能真的不行了。我之前说白酒是地产产业链上的一个产物，那还算是主观的判断，近期就有一篇报道讲的特别清晰。
一个经销商，他在成都开了七家的连锁销售机构，他说他的客户90%都是做工程和做房地产的。
过去他的客户，这些房地产商、这些承包工程的人他们每一年都有大量的送礼的、以及维护关系的需求，于是他们每年都在囤茅台。反正是要用一边买、一边囤，早点买早、省钱。但是现在生意就比较萧条了。
这个经销商说他七家店已经关了三家，自己也守了一个店，但销售非常惨淡。
曾经他也在市面上收黄牛囤的酒，现在他说他不敢收了，收一瓶亏好几百块钱。据他自己说收了600瓶酒一算亏了好多万。从他说的我们就可以看到，房地产以及基建工程，对于白酒行业的影响到底有多大。
当我看到说他90%的客户都是房地产商和干工程的，对我的触动就非常的大，给了我一个很强的刺激。
我们看到从房地产传递到白酒，说实话已经是晚了好几年了。过去渠道商，消化了他很大一部分产能，现在渠道商扛不住、黄牛屯不住，那有可能白酒行业真的面临逻辑面的改变。
今天大涨的方向有一个是船舶，其中中国船舶大涨了7%点多。
那中国的造船业情况怎么样呢？全世界今年上半年绝大部分的订单都是中国接了。过去船舶制造业第一是韩国，但现在韩国的工人不够，再加上他的加工费率比较高，整体的报价就比中国高好多。
在这种情况下，中国的造船企业可以说是慢慢的把韩国企业挤了出去。根据券商的研究报告，一些中国造船企业的订单到未来2028年，活都干不完。
可见中国的制造业确确实实已经占到了全球的支配地位。
但针对于中国船舶这支股票来说，我个人认为它的估值还是相对较高的，TTM市盈率达到了55倍，市净率3.75倍，动态市盈率高达113倍。虽然券商研报也都在预计它未来业绩会有增大。但我看了一下，增长其实不会那么大。
券商对于中国船舶2024/2025/2026年的美股收益预测为1.23/20.3/2.59元，对应的市盈率分别为30.72/18.59/14.56倍。也就是说连续高增长三年，它的市盈率才能降到15倍，我感觉还是有一点点贵。
确确实实中国的制造业是中国的一个优势，那同样的制造业里边也有很多，其实前景比中国船舶更好、研发投入比中国船舶更大、市盈率比中国船舶更低的一些公司。所以我们整体上就是关注不追高。
比如说，京东方A！
京东方A也连续上涨了三天，他的市净率只有1.2倍，要比中国船舶低好多，如果让我在这两家企业里边儿投一票，我宁愿投给京东方A。
京东方A今年一季度的业绩是大幅度增长，二季度的环比，从生产经营披露的情况来看，也是量价齐升。京东方A和中国船舶一样，也是在制造业领域的佼佼者，也是慢慢把韩国的产能挤出去的重要力量。
再比如，我们经常给大家在节目中点评的中兴通讯今天涨幅是相当喜人。他和华为两人共同组成了中国通讯设备领域里边的双龙头，每年研发投入也很高。未来有望让研发的技术和专利慢慢转化为利润。
最终每年巨大的研发费用，会推动科技创新成果的不断涌现，中兴通讯的技术含量会不断的增长，从而推升业绩不断增长。而估值方面，中兴通讯在通信领域里边儿几乎是最低的。
再比如中国电建，近期也逐步走强，今天下午也显著走高；建筑和房地产双龙头中国建筑，今天进一步走强，也是推动大盘指数走强的一个有力动力。
所以我们低估值组合，是在估值的基础上，给大家选出了一些较为稳健的、基本面有一些特色的股票，我觉得是值得大家参考的。
马上周末，祝大家周末愉快！
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本文观点由孙文胜（执业编号：A0600611010005）、刘开斌 （执业编号：A0600611010012）、张峰华（执业编号：A0600623060004）编辑整理。根据《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定，特此说明：博众通过各渠道推出的相关文章仅面向广东博众智能科技投资有限公司的客户群体，文章内容不表明对相关产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。若您并非博众投资客户群体，请勿接收或者使用博众通过各渠道所推送的任何信息。股市有风险，投资需谨慎！
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