7.1早参

一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡上涨0.73%，深市则下跌，领跌的创业板指跌1.16%。苹果+消费电子、电网设备、铜缆高速连接和军工等领涨热点题材，有色和电力等板块涨幅也居前。券商、金融科技、AIGC+Sora+传媒、车路云、酿酒、地产、医疗+医药等领跌。五成多个股上涨，涨停板35个，其中一字板3个，另有10个涨逾10cm，涨停被砸个股27个。跌停板8个，另有4个跌逾10cm，大跌5%以上个股62个。

市场呈现出冲高回落走势，早盘整个市场反弹氛围都不错，午后券商大跳水则又让市场的脆弱再现。说明当前即使反弹也无指数行情，而是热点题材的结构性行情。虽然贡献大盘的是两桶油和中字头蓝筹，但是像中石油这种票上半年就已经涨逾50%，还能指望它涨到哪去，正因为它的存在大盘才一直是虚的。上半年市场真实的情况是平均股价跌了23%，3100多个票跌逾20%，而上涨个股比例不到15%，而大涨个股数更是16年以来最差。可以想象上半年有多艰难，然而大盘却只跌了0.25%。

上半年是红利蓝筹掩盖了市场太多问题，下半年风格大概率会转变，其实5月下旬以来科技类成长股的风格就逐渐在占上风。周五虽然涨的是沪市大盘，但是赚钱效应却主要集中在成长股尤其是科技股，除了电网外消费电子、铜缆连接、PCB、商业航天、低空经济都在争相表现。很多都是前期强势热点的轮动，后市能反复活跃的主要还是看消费电子、PCB+高速连接等AI硬件、半导体芯片及一些AI应用等科技股这个大方向。其实今年的科技股行情大多数都是顺应AI浪潮而起，只是什么时候轮到哪一块需要结合下消息面风口，像这两天最强的消费电子方向其内在逻辑就是AI手机PC的驱动，之前的车路云等智驾也是AI应用的落地。

大盘收长上影，好在是放量反包的中阳线，短线估计会震荡折腾几天再选择方向。个人预期下周先回踩一下后看反弹，只是后续还有调整才确认底部，暂且先看热点题材动向。最近个股赚钱效应主要在创业板20cm票，然而创业板指却是新低的，故而看指数炒股是没意义的。参考指数是看整个市场大方向，市场处于调整周期时要看机会就只能是结构性的。大体而言，市场整体弱势格局暂且可能会缓一缓，但短线节奏变化快，操作上先跟随热点题材偶尔出击一下就好。