近期市场的主线不是很明确，各个行业快速轮动，持续了一个多月活跃的半导体板块备在上周也迎来了大幅度的调整。其中$半导体设备ETF(SH561980)$本周延续调整，截至目前下跌1.32%。
可以看到，近段时间半导体板块可谓是利好不断，自5月24日大基金三期成立以来也迎来了一波较大反弹，之后又有“科创板八条”条等利好助阵。而近期的调整让我们也不得不怀疑板块在这一系列利好的推动下，后续的持续性到底如何？是短暂的风格切换，还是即将迎来反转？
（一）基本面上来看，今年以来，半导体行业的基本面还是呈现出明显的复苏趋势的。从终端市场来看，手机销量数据以及全球和国内的半导体销售额均显示出每个季度环比增长且同比显著拐头向上的趋势；
拉长周期来看，数据显示，2024年4月全球半导体销售额同比增长15.8%，连续6个月实现同比增长，环比增加1.1%，这也是自2023年12月以来首次出现环比正增长。由此来看，半导体板块的复苏绝不是小周期反转，而是大周期反转。
（二）半导体作为现代科技发展的核心，如今面对外部封锁，半导体领域的政策支持力度不断加大，这是一个较为确定的长期趋势。比如，近期的“大基金三期”，从资金方面看，本期规模高达3400亿，超过前两期之和，有望长期助力半导体产业快速发展。
整体来看，半导体板块兼具成长和周期属性，如今板块周期反转将至、政策长期支持力度较大，预计后续上涨行情的持续性还是很高的，叠加行业整体都处在相对低位，配置性价比也很高。
从细分领域上来看，半导体设备是奠定半导体产业发展的基石，属于半导体行业产业链的关键支撑环节，也是上游环节空间最广、战略价值最重要的部分。在国产化的趋势下，更是值得长期关注。
相关标的方面，大家可以关注一下半导体设备ETF(561980)，该ETF是全市场首只跟踪中证半导指数的ETF基金。该指数是目前主流半导体指数中“设备”含量最高的，接近52%，指数集中度及锐度较高。场外的朋友也可以通过招商中证半导体产业ETF联接基金（A类:020464；C类:020465）布局。#【A股半年收官】晒出你的投资战绩##钮文新建议取消转融券，股友们怎么看？##政策利好来袭，车路云一体化提速#
$招商中证半导体产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020465)$$北方华创(SZ002371)$
本文作者可以追加内容哦 !
