摘要：多空博弈激烈！
上午惊弓之鸟、下午风起雨涌，中间就多了个央妈突然出手！
央妈决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。
有些人看不懂。
你可以把它类比为股市里面的融券，简单来说就是融国债，做空债券，利好股市。
消息一出，A股反弹，高股息出现一小波回调，国债期货出现急速跳水。
这里做个知识补充：
一般情况下国债收益和股市是呈现负相关的。
但如果市场流动性很充裕，股市和国债收益可能呈现同步上涨，换句话说就是钱太多，所有的品种都上涨，只不过是有强弱吧了，这个多发生在美股和美债方向。
为什么央妈突然出手？
有人把它解释为围魏救赵，相比小日子救股市，央妈直接下场子买股票要弱，但总比没有出手要好。
央妈出手，其实在于市场太极端，或许说国内的资本太过于躺平，这次出手意义其实再说，别躺了，都起来干活。
你看国债走成大牛市，A股原本是鼓励分红，去拥抱高股息，最后不得不抱团高股息来避险。
都躺平了，即使放水也没用，资金除了空转和吃股息，就很难再去投资带动发展。
今天出手，意义大于实际，盘中高股息中午一波回撤之后，尾盘不少又起来，所以关键在于央妈是否持续出手。
市场热点
房地产：TOP100房企6月单月销售额同比下降19.55%，环比增长26.05%，均较5月份有所好转。
PMI：6月财新中国制造业PMI升至51.8 为2021年6月来最高。
锂电：小作文说宁王出现停产，宁王回应称近期及三季度排产增长。
水利：水利部召开防汛专题会商，全力应对长江2024年第1号洪水。
盘面回顾
所以今天不管是消息还是数据，其实更多的是打气和鼓励。
早上PMI、房地产数据开始好转，给一个强心剂，盘面早上房地产第一个站起来。
中午的央妈突然出手，更多是传递要加大投资，刺激市场的信号。
有了鼓励之后，市场金针探底，反弹不算弱，但情绪冷静下来之后，思考发展在哪里？
暂时没人知道，所以量能依旧没能放出来。
指数依旧处于磨底阶段，风向标还是看创业板、科创50指数。
说板块，这里提出一个逻辑：地基+上层建筑。
目前市场的地基在于两大块，一个是消费，另一个是房地产，这不仅仅是A股的地基，而且是经济的地基。
只有地基打稳了，上层建筑才会稳定。
换句说，只有消费或者房地产方面出现一个明显的好转，那么大家的投资热情才会高。
上层建筑目前还是科技，不管是政策鼓励，还是海外AI映射，科技都是当下走热的话题。
人人都爱科技，但科技本身就存在很大的不确定性，有点星辰大海。
在经济好，市场流动性充裕下，科技容易得到偏爱，但流动性不足的时候，尤其是在一些业绩披露的节点，容易思考是否要佐证。
具体板块来看：
房地产超跌+数据回暖消息刺激，属于超跌反弹，当然也有宏观方向打气的味道，明天预期前排加速晋级，中军做小幅震荡，如果低于预期，那么市场还得加速轮动。
稀土永磁，周末利好，又是高开低走，除了前排20CM套利，中军大票今天都是不及格的，题材预期度不高。
业绩路线，拉了电改、磷化工、盘中还是有土改发酵，凯中精密、税友股份等做了反包修复，7月15日预告结束前，业绩路线容易反复。
央妈的出手，午后反馈比较明显的是偏成长方向。
逻辑上也很好理解，鼓励投资，成长受益，另外从指数的方向来看，风向标也是科创50、创业板，而科技就是这两者的权重。
所以午后铜缆、CPO等方向反馈很明显，当然也是冲高，持续走强需要持续放量。
按照轮动来看，明天看光刻机、芯片等方向是否轮到，回调有一段时间了。
从量能的角度，今天中证500>中证2000>沪深300>上证50指数，再次侧面证明目前市场量能有限，而只能去拉中盘股，所以100-500亿左右的股票相对更加活跃。
情绪方面上午走弱的时候，都没有恐慌，也符合之前的预期会前护盘动作，同时经过一个多月的杀跌之后，目前多空都在等待变盘，主观上认为往上变盘概率大，但需要量能配合。
不做预判，多做跟随，走出来再进场即可。
好了，今天就分享到这，明天见！
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