泰瑞转债:(正股代码:603289,配债代码:753289)
评级:AA-评级,可转债评级越高越好。
发行规模:3.378亿,规模小,可转债规模越大流动性越好。
回售条款:有
下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。
转股价值:
泰瑞机器今日收盘价9.33,转股价8.29,转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/8.29*9.33=112.55,转股价值尚可,可转债转股价值越高越好。
到期价值(保本线):
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+2+115=120.3,票面利息一般。
纯债价值(最底线):
如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率4.7916%,纯债价值简化计算90.84,纯债价值较好。
公司简介:
泰瑞机器属于机械设备业,公司注塑成型设备业务下游应用领域较为广泛,叠加国产替代需求,发展环境总体较好。近年来公司资产负债率保持在较低水平,整体财务结构保持稳健。
公司成立于2006年,上市时间2017年10月,目前公司市值27.46亿,有息负债率20.23%,当前市盈率PE31.627,市净率PB1.934。
2024年第一季度报告公告:
2024年第一季度公司营业收入同比减少11.61%,归属上市公司股东的净利润同比减少26.35%。
主要风险:
1、生产成本中原材料占比较高,成本管控压力较大。
2、公司40%左右的营业收入来源海外,持续面临一定的海外市场需求波动风险和汇率波动风险。
3、应收账款回款期较长以及库存商品占比较高,存在一定的资金占用凤风险。
最近两年股价走势图:
相似转债:
个人看法:
当前溢价率-11.15%,结合AA-级相似的转债、正股质地等综合因素目前给予15%的溢价率,正常价值预估:112.55*1.15=130,但是流通规模小,1亿出头,所以大概率第一天会顶格收于157,第二天冲高后再看情况出,如果188.4收,则再看看第三天有没有机会翻倍吧。
假设原始股东配售70%,网上按1.01亿计算,顶格申购单账户约中10100/700/1000=0.014签,中签率低,顶格申购。
风险提示:以上观点仅为个人看法,所涉标的不作推荐,投资有风险,入市需谨慎。
关于网格、定投、套利等一些临时策略内容,届时会再分享些平时在做转债的相关数据和分析,具体情况会根据自己的时间做安排。小伙伴们记得标星关注。
文章来源:傻馒大天才
本文作者可以追加内容哦 !