市场依旧是存量博弈，方向难以聚焦

市场依旧是存量博弈，方向难以聚焦

周一共39股涨停，连板股总数5只，17股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，消费电子板块瀛通通讯4连板、凯旺科技创业板2板，智能电网板块三晖电气4连板、欣灵电气创业板2板，此外凯中精密与税友股份均录得5天4板。板块上，稀土永磁、房地产、磷化工、煤炭等板块涨幅居前，半导体、PCB、苹果概念、自动化设备等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.92%，深成指涨0.57%，创业板指跌0.04%。

从盘面看：就从周一来说，指数虽然快涨到3000点，但周一不仅是周一，更是7月第一天，这种关键节点成交量都没有放大，行情持续性必然堪忧；

回到周一盘面，早盘小幅低开后在权重的带领下，顽强缩量上行。上午创业板跌幅超1%，上午市场出现冰火两重天，沪市在KTV，深市和创业板都在ICU;。主要原因就是大家由投资者变成了消费者；下午量价齐升，现在市场人气已经到了冰点;

个股涨少跌多，市场非常低迷，可市场扛住了中小盘的跌势，在金融板块，房地产板块大涨的带动下，个股上涨家数逐渐增多，下午涨势扩大，收盘上涨27点于2994点，后市怎么看？周二看跌。

市场依旧是存量博弈，那么周五高潮的消费电子、PCB等方向，自然会面临无资金承接的情况，这个风险，周一果然大调整，但，调整后依旧看反复，尤其是果链细分；电力方向如期走强，但，三晖电气封单不及预期，这个板块不要追高去做，有的是低吸机会，而我们都有先手；

指数强势开门红，对得起周一特殊的节日，但是一看成交量，依然只有6000+，说明资金对这个反弹并不感冒；清一色的中字头超级大盘股在涨，而代表散户情绪的创业板还是绿盘;

大盘连涨2天，成交量不能有效放大，上证在3000亿左右徘徊，两市相加不足7000亿，如果大盘进一步上行，由于3000点上方是成交密集区，如果量能不能进一步放大，很难扛住上方抛压，反弹会随时折返。

而周一起来的是稀土，地产，煤炭电力。也就是传统的高息方向，电力改革以及政策转向的房地产；和消息刺激的稀土。眼下来看，市场交投7000亿不到，量能不济；持续性不佳。

今年以来，由于“资产荒”等因素影响，投资者积极买入国债等产品，这导致债券价格走高，收益率被迫下降；银行存款大量进入债市，过度炒作也会使“安全”资产变得“不安全”，此前，央行主管媒体多次发文提示利率相关风险；

从板块表现来看，稀土永磁、房地产、磷化工、煤炭等板块涨幅居前，半导体、PCB、苹果概念、自动化设备等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，通信板块主力资金净流入居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中AI硬件股较多，北汽蓝谷净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，贵州茅台净流出居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。

从板块看：一直讲了现在游资玩创业板龙头，导致龙头切换的快，也就出现板块反弹周期会比较短，这点大家要注意。周五大涨消费电子周一就休息了，调整2天还可以关注。

电力和电网设备早盘冲高一波，如果要做差价的可以考虑高抛了做差价。

AI 语料盘中也是冲高回落，短期应该走完了，周一是小B反抽，等C调整完成在关注。

车联网调整多天了，可以考虑潜伏，最好选底部ABC调整浪完成的品种。

光模块周一也是冲高回落，三剑客都是冲高回落，天孚这种基本双底完成了，新Y盛，中际，还有个小调整浪完成日线双底。存储芯片，佰维，兆易等跟随半导体开始调整了，调整2日可以关注。

三晖电气（观点仅供参考），/瀛通通讯（观点仅供参考），，市场高标争夺，周一强度都可以，随着指数回暖周二大概率还能晋级一个。瀛通通讯因为有带板块预期，接力价值更高一点。

凯旺科技，（观点仅供参考），铜缆2板，短期板块有趋势预期，周二指数回暖的话，有希望冲击一下3板

华阳新材，（观点仅供参考），稀土日内龙头，周二板块预期不会太强，但是分支龙头有可能续命连板。

税友股份，（观点仅供参考），高标没有走A反包算是一个不错的信号，周二如果能上板算是超预期走势。

个股方面，全市场超3500只个股上涨，瀛通通讯与三晖电气双双晋级4连板，凯中精密与税友股份均反包上周五的大阴线录得5天4板，但涨停个股与连板个股的数量并无明显增长，短线情绪仍有待进一步修复。

短线题材方向同样较为活跃，智能电网延续强势，三晖电气晋级4连板，欣灵电气20CM2连板。而财税数字化概念也再度走强，税友股份反包涨停5天4板。而消费电子方向整体虽然陷入分化，但前排核心标的瀛通通讯成功连板，20CM的田中精机也再度涨超10%。此外领益智造、立讯精密、蓝思科技等大容量中军，震荡向上的中期趋势尚未遭到破坏，预计在短期修正后仍存回流修复之预期。

【板块异动】：1、稀土永磁：消息面上，《稀土管理条例》近日公布，自2024年10月1日起施行。《条例》中规定对稀土开采和稀土冶炼分离实行总量调控，并优化动态管理。周一短线上个股有异动，但板块的利好是中长期利好，更适合波段关注。

2、大科技：板块周一跌幅榜第一，这个跟M国第一次大选辩论有关，所以周一市场负反馈比较严重，但是科技创新也是本次大会主题之一，大趋势势不可挡，回踩反而是机会。

3、电力电网：消息面上，发改委近日印发的《电力市场运行基本规则》于7月1日起正式施行。三晖电气4连板，北京科锐走出底部反弹趋势涨停炸板。由于近期资金反复炒作，量价关系较好，注意短期差价。

4、业绩线：新的“国九条”发布之后，市场普遍提高了审美。所以，当市场超跌，题材混战的时期，业绩，是一个自带强大吸引力的标签，之前，一些业绩好的票，往往就是一波流

但是最近一段时期业绩好票，已经开始呈现一些趋势。比如：凯中精密 所以，一定要考虑业绩是否超预期

现在的市场，内部的问题依旧没有解决，如转融通，量化，以及融资融券，还有大量股票在新规下被ST后，面临退市的赔偿机制问题，等。外部，基本面，从陆续公布的宏观数据依旧不是很理想。

板块方面，午后市场热点轮动，化工、光伏、汽车等板块均有所活跃，此外许多下跌的板块展开反弹。短线方面，连板股走势分化，两只3连板个股晋级4板，两只2连板个股则大跌。

由于不少公司股价跌破或者濒临“面值退市”，因此近期不少公司宣布大额增持或回购方案以提振股价，而叠加增持回购的宣布在沪市上市公司中率先披露中报的康欣新材走出2连板。可见超跌低价股群体由于其市值优势受到部分活跃资金的青睐。不过大部分超跌低价股其自身基本面仍有不少瑕疵，因此一些消息面的利好对股价和情绪面的短期刺激并非意味着其趋势就此出现反转。

周一市场全天震荡反弹，其中沪指涨近1%，站稳5日线的同时也带动5日线拐头向上，而创业板指也探底回升，最终几乎以平盘报收。美中不足的是，周一的量能不增反减，再度萎缩至6500亿左右，显然这样的量能水平是无法维持普涨反弹的。因此沪指层面后续可先行留意30日线附近这一压力区间，若无法持续性的放量上攻的话，对于本轮反弹的延续性便不宜抱有过高预期。

午后央行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作，引发长期国债期货的放量跳水，短期从债市释放出的流动性能否回流到股市方向，或决定本轮反弹的力度和高度。

从周一领涨板块看，农业、高股息等多数仍以防御性板块为主，而中报业绩超预期的光伏逆变器股锦浪科技午后上板，以及全天强势的稀土永磁为首的资源股，已经初步与指数反弹形成一定共振，可见在中报预告和业绩将要密集披露之际，一些具备业绩和基本面实质性支撑的方向仍是主流资金的聚焦重点。

002861瀛通通讯（观点仅供参考），，周一继续一字，目前2市最高板，周二大概率继续一字

002632道明光学（观点仅供参考），涨停后已经横盘2周时间，蓄力很久了，几乎每天都是低开高走，离加速或许不远了，周二再次低开，可以上车低吸，等加速.

002600领益智造（观点仅供参考），，周一缩量回踩，周二回踩5日线附近可以低吸博弈

300552万集科技（观点仅供参考），：车联网（车路云）方向20CM弹性老人气标的，昨晚消息面：北京发布自动驾驶汽车条例 车路云一体化落地进程获政策提速，而万集也是北京的公司，周一也是主动走强且有带动性，而午盘就提示了机会，有先手优势博弈性价比更高，所以周二如果高开高走就是持仓者盛宴，若低开分歧回踩可以留意弱转强的机会；

300461田中精机（观点仅供参考），，20cm先锋龙，周一成功卡主100%异动，后面大概率走趋势为主了，有水下机会才能参与

300647超频三（观点仅供参考），前期有资金介入，缩量回踩之后站稳五日均线了，沿着五日均线低吸即可，等待一根阳线。

603685晨丰科技（观点仅供参考）：PCB+增量配电网+风电，电改本就是大会预期之一，周二低开可以上车，高开不考虑。

总体上，仓控可以逐步向上加，但还不时候，注意节奏的增减仓，不过需要注意的是，周一市场虽迎来普涨修复，但成交额不增反减，若周二量能仍无法有效放大的话，各大板块或将再度陷入分化，因此踏准热点轮动节奏仍是后市的关键。方向难以聚焦，轮动和做T思维要有，耐心等待节点。

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