今天工程机械板块开盘即跳水，目前下跌近5%，其中徐工机械、柳工大跌超7%，浙江鼎力、山推股份大跌超6%，三一重工、安徽合力等跌幅超5%。
这是怎么回事呢？工程机械龙头集体暴跌，背后是有什么利空吗？
要知道今年出海是A股少数能涨的板块之一，工程机械更是出海主线，今天龙头集体大跌，背后肯定是有什么原因的。
今天，叶秋和大家聊聊对工程机械后续的看法。
1、工程机械暴跌的三大原因。
首先是开工数据不及预期。
从6月工程机械的开工数据来看：
挖掘机同比下滑10.5%，摊铺机、搅拌车和泵车分别下滑5.1%、7.9%和5.6%。
工程机械这轮行情主要就是涨国内开工数据超预期。
现在好了，6月受暴雨天气影响，项目延迟，开工数据下滑了，因此市场可能会担忧内需的景气度问题。
其次是关税问题。
工程机械这轮上涨除了内需超预期外，最大看点还是海外需求超预期，量增速好于国内，利润率也好于国内。
但现在事情有了变数。
印尼对进口商品加征关税，工程机械公司普遍有5%-10%的印尼相关收入，这意味着后续可能会影响到部分收入预期。
因为国内工程机械靠的就是便宜好用去抢占国际巨头的市场份额，如果加征关税的话，产品性价比会下降，影响到相关公司的竞争优势。
最后还有一个担忧是海外库存较多，出口需求存在下滑风险。
这轮工程机械也在走海外补库逻辑，但现在海外库存也上来了，后续主动补库存的需求可能没那么大了，这可能是一个情绪扰动。
总之，今年以来工程机械涨幅巨大，很多机构获利颇多。
现在三大利空来袭：6月开工数据下滑、海外关税大棒、海外库存高企，这些都影响了机构的调仓决策，因此今天集体砸盘了。
2、还能抄底吗？
实际上6月开工数据下滑并不是纯粹的需求下滑，而是天气因素影响，6月暴雨季节很多，很多地方项目根本无法开工，所以导致数据阶段下滑。
7月全国都进入高温天气，雨季减少，开工数据大概率会环比改善，最新的地产百城需求也在改善，所以内需的担忧是多虑的。
反而国外的关税大棒是一个短期无法证伪的预期，因为目前还没确定对挖掘机等工程机械加征关税，只是市场在担忧有这个可能性，叠加相关公司股价都在高位，市场有强烈的兑现欲望。
至于海外库存问题，去年下半年是低基数，今年海外才刚刚复苏，同比增速大概率还行，不会出现市场担忧的下滑问题。
综合考虑下来，短期工程机械的需求景气度还是比较好的，最大的问题是股价高位和关税问题，这两个短期无解，只能通过股价下跌来消化掉利空。
因为工程机械目前刚开始下跌，不宜盲目抄底，耐心等待股价消化掉市场利空，或许等到中报季业绩超预期，股价也在低位，到时候反而可以关注起来。
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#炒股日记#
$三一重工(SH600031)$$徐工机械(SZ000425)$$柳工(SZ000528)$
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