美建金业 - 微软（NASDAQ:MSFT）股价飙升至历史新高，收于$456.73，再次成为全球最有价值的公司，市值超过3.4万亿美元。与此同时，苹果（NASDAQ:AAPL）和英伟达（NASDAQ:NVDA）紧随其后，市值分别为3.3万亿美元和3万亿美元，使得AI霸主之争愈加激烈。然而，深入探讨后发现，这些科技巨头的命运各有不同。尽管AI是公认的主战场，但微软似乎在未来的AI领域中正逐渐确立领先地位。
微软的优势在于其多方面的战略。尽管AI开发是核心，但公司也在其他有前景的领域进行战略性投资，从而降低风险，为投资者提供更全面的价值。 这一策略在几项关键举措中表现得尤为明显：
1、早期AI采用：微软与行业领袖OpenAI的合作，使其在AI领域占据了先机。将ChatGPT功能集成到Office产品中，显著提升了收入来源。
2、云计算创新：微软成功地在其Azure云服务中利用AI，为企业提供了传统存储投资的有吸引力替代方案。这一创新持续推动着Azure的增长。
3、网络安全聚焦：微软在网络安全方面的持续投资代表了未来增长的潜力，进一步多元化其收入来源。 这种多方面的策略让投资者保持乐观，对MSFT股票的需求依然强劲。
虽然苹果终于启动了其“Apple Intelligence”项目，但其影响力仍不明朗。潜在收入似乎仅限于与新款iPhone的整合，其成功并未得到保证。自2023年以来，英伟达的爆炸性增长不容忽视。依靠AI浪潮，它成为了高速计算能力的无可争议的领导者。然而，其对单一领域的依赖引发了担忧。如果AI需求停滞或GPU需求下降，英伟达可能面临重大财务打击。此外，老牌芯片制造商的技术进步也构成了竞争威胁。 与苹果和英伟达相比，微软多元化的收入来源提供了关键优势。这种多元化可能会吸引寻求稳定和长期增长的投资者，有望巩固MSFT作为顶级股票的地位。 根据美建金业分析师分析的数据，微软展现出几项优势：
- 公司多年来持续支付股息，尽管支付水平较低。
- 股票价格波动较小。 - 现金流足以覆盖利息费用。
- 公司继续提供高回报，并在短期和长期内保持盈利能力。
但值得注意的是，随着股价上涨，市盈率（P/E）也在上升。尽管如此，如果微软的前瞻性增长预期实现，这些高估值可能仍然可持续。分析师预计，微软在下次财报发布前，将宣布每股收益为$2.93，季度收入为643.6亿美元。值得注意的是，有23位分析师上调了对当前季度的预期，表明前景看好。
长期增长预期在15%至20%之间，分析师对公司的增长保持适度乐观。美建金业分析师根据当前财务状况计算出MSFT的当前合理价值为$419。分析师的共识预测为$490，表明上升趋势将继续。此时，基本面分析得到的价格水平可以视为MSFT的支撑点。还值得在公司预计于7月23日发布的最新季度财报后检查其财务状况更新的合理价值。微软在过去三年的股票表现中显示出强劲的长期上升趋势。2022年的回调为理解当前趋势提供了宝贵数据。
今年上半年，微软在$419（Fib 1.618）附近遇到阻力。然而，上个月，股票在这一阻力位上方实现了明确的周收盘，表明$419现已成为支撑位。股票价格继续保持在上升趋势线上方，$435作为中间支撑，$419作为关键支撑位。 尽管MSFT可能在每周测试趋势线，但当前趋势表明，只要没有在这一趋势线下方实现周收盘，动量可能会推动价格向$540区间，即下一个斐波那契水平移动。 在下跌情况下，跌破趋势线可能会将MSFT推向中期内$340区域的主要支撑位。
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