$中际旭创(SZ300308)$ 今天亏损25.4万！继续全仓易中天！光模块今日被加关税的小作文闹得沸沸扬扬，人家都还没上呢…又要降息又要平衡通胀，他会怎么订关税呢？又会向哪些领域收呢？八字都还没一撇的事情，一些小作文就开始杞人忧天自己YY制造恐慌…
在我看来做个股要抓主要矛盾，真正能影响光模块价值的有三个因素：
第一是其增长的逻辑，比如scaling law被证伪，北美各大厂商开始大幅削减在AI领域的资本投入，今年到明年大概率是没有这方面担忧的；
第二是出现颠覆光模块的技术，目前这两年也是不用担心的，在我看来就算是CPO技术的应用和量产最快起码也要到2027年以后了；
第三是股价严重被高估，就拿中际来说吧，目前来看高盛和天风的研报给出明年的净利润分别是100亿和120亿，目前估值也就14、15倍，明年更是才13倍，你觉得对于2023到2025年净利润复合增长率达144%的中际，目前估值算高吗？在这个流动性紧张的环境，对于明年业绩估值给个25倍是比较合适和最保守的。
所以该吃吃该喝喝，每天看看书，锻炼身体，在我看来拥有一个健康的身体和乐观的心态，更加重要！$新易盛(SZ300502)$ $天孚通信(SZ300394)$
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