23年1月已经透支了重组估值空间，今年肯定能重组成功，但是注定是一场击鼓传花的游

$中航电测(SZ300114)$  

23年1月已经透支了重组估值空间，今年肯定能重组成功，但是注定是一场击鼓传花的游戏。买入前想好几个问题:

1. 成飞负债率高达90%，打包上市为了什么呢？创造价值还是融资降负债。

2. 一般来说负债率越高证明财务杠杆越大，低息资金无限供应，净资产收益率应该倍增，成飞的90%负债率，ROE只有18%多点。

3. 合并后归属于股东权益144亿，总股本26.7亿股，按当前的股价45计算市值1200亿，净利润每年只有25亿。PB = 8, PE = 48，公司得多少年才能挣回来呢？J20，C919可以像漂亮国F22，波音737一样由企业自主定价不？

相信各位应该这个票上能赚点钱，只是提醒大家不要接最后一棒。