意思就是，期权合约，又称选择权合约，是一种赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格（执行价格或协议价格）买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。
期权合约，简单来说，就是一张“未来购物券”。你付给卖家一点小钱（权利金），然后卖家就承诺，在未来某一天，或者那之前的任何时间，你可以用一个约定好的价格（行权价），从卖家那里买（看涨期权）或者卖（看跌期权）某个东西，比如股票、商品、基金等等。
这里有两种情况：
看涨期权：如果你认为那个东西将来会涨价，你就可以买看涨期权。比如，你觉得苹果下个月会涨价，你现在就买个看涨期权，到时候苹果真的涨价了，你就能以便宜的价格买苹果，然后转手卖出去，赚个差价。
看跌权：如果你觉得那个东西将来会跌价，那你就可以买看跌期权。比如，你觉得苹果下个月会跌价，你现在就买个看跌期权，到时候苹果真的跌价了，你可以选择不从你朋友那买苹果，而是在市场上以更低的价格买，或者你可以选择行使期权，以高于市场的价格卖给你朋友苹果，这样你也能赚。
期权合约的要素
l 标的资产：合约中规定的金融资产。
l 期权的买方：支付期权费，获得选择权的一方。
l 期权的卖方：收取期权费，承担潜在义务的一方。
l 执行价格：双方约定的买卖标的资产的价格。
l 期权费：买方为获得期权而支付给卖方的费用。
l 通知日：买方决定执行期权的日期（某些类型期权适用）。
l 到期日：期权合约到期的日期，之后不再有效。
期权合约的分类
（1）按执行时限分类：
欧式期权：只能在到期日执行。
美式期权：在到期日前的任何时间都可以执行。
（2）按买方权利分类：
看涨期权（Call options）：赋予买方买入标的资产的权利。
看跌期权（Put options）：赋予买方卖出标的资产的权利。
（3）按执行价格与市场价格关系分类：
实值期权：买方具有正的现金流。意思就是，如果现在行使权利，买方能赚钱。
平价期权：买方现金流为0。意思就是，如果现在行使权利，买方不赚不赔。
虚值期权：买方具有负的现金流。意思就是，如果现在行使权利，买方会亏钱。
期权合约的价值
期权合约的价值由内在价值和时间价值组成。内在价值是行使期权时可以获得的收益的现值，即市场价格与执行价格之间的差额。时间价值则反映了在期权有效期内标的资产波动为期权持有者带来收益的可能性。
盈亏分布
看涨期权：买方亏损有限（最大为期权价格），盈利可能无限；卖方盈利有限（最大为期权价格），亏损可能无限。
看跌期权：买方最大盈利为执行价格减去期权费后的金额，亏损有限（最大为期权费）；卖方盈利和亏损均有限。
影响期权价格的因素
l 合约标的资产的资产价格与执行价格
l 期权的有效期
l 无风险利率水平
l 标的资产价格的波动率（历史波动率和隐含波动率）
l 合约标的资产的分红情况
期权合约，就像是给你一个在未来做选择的机会，但记得，每个选择都有成本和风险。了解清楚，再做决定哦！
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