行情的冬天，播种的春天，哪些可以播种，一定是下半年基本面能进一步向好的。最近我跟踪数字IC产业链，发现不少Q2营收和利润在强劲改善，伴随端侧AI加速导入+半导体周期上行，我想在下半年这类公司会有不错的业绩表现。终端AI时代，硬件算力端（SoC、存储）属于有增量的核心受益品种，当然了，我们也主要在手机、PC以外的AIoT端侧分一杯羹，比如平板、电视、扫地机、安防、TWS耳机、智能音箱、智能手表、智能座舱等。具体受益公司详见今天《边看边涨》，并且有实用工具福利赠送。
SoC从去库到景气走高，新一轮趋势已然确立。近期在《边学边做》跟大家写了SoC方面的，比如全志科技，Q2预计收入6e，创单季新高，24年预计有40%以上的增长。主要是下游景气复苏，扫地机、平板等需求向好，另外就是得益于去年低基数，这轮走势与基本面逻辑是相互匹配的。全志可以说是扫地机SoC的领军了，是扫地机行业诸多厂商重要的主控芯片供应商，正在受益于本轮国内终端产品出海的扩张。在市场尤其是成长股如此羸弱的情况下，能见撑是撑的抗住的已经非常不错了。未来的看点是在A523、T527系列芯片基础上，持续面向AI产品的转型升级，去年上市产品的NPU达到2-3TOPS，基于NPU加速的高性能视觉处理SoC芯片已在量产阶段,。
最近异动比较显著还有康希通信（边学边做案例），这是WiFi 7射频前端的龙头，今年是WiFi 7（上网速率是WiFi 6的3倍）元年，WiFi 7的价值量是WiFi 6的1.5~2倍（Wi-Fi 6单机Wi-Fi FEM用量是6-8颗，Wi-Fi 7为8-12颗），Wi-Fi 7带来射频前端量价齐升，去年底今年初华为、中兴等已陆续发售WiFi 7路由器，康希直接受益。部分在研产品完成了与高通、联发科等Wi-Fi主芯片厂商技术对接以及纳入参考设计的认证工作，更有10余款 Wi-Fi 7FEM产品正处在博通、迈凌微等平台方案验证之中。不仅受益于国产替代，目前Wi-Fi 7FEM产品已拿到国内和国外客户的订单，并已批量出货；并且出海逻辑清晰，其中境外订单明显增加，比如法国Free公司是第一家境外与康希通信开展Wi-Fi7产品合作的欧洲运营商，采购金额正在放量中。海内外销量放量可期，估计自Q2起将给公司的营收和利润带来明显的提升。
其它的，已经披露1~5月业绩的乐鑫科技（国内Wi-Fi SoC 的主要供应商之一），净利润约1.19e，增速123.51%。预计全年收入30%+增长，次新品类进入高速成长期，后续业绩有望进一步提升。下半年H4（集成低功耗蓝牙）、P4/P5（集成H264编码器和AI功能）将陆续推出样品或上市，蓄力25年-26年收入增长。同时，芯原股份作为SoC芯片的上游IP供应商，Q2营收环比预增91.87%，其2Q收入和在手订单的高景气一定程度上也反映出下游需求的旺盛及持续性。
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