汇川技术(300124)估值分析：4家机构认为“低估”——工控龙头穿越周期，电驱动进入收获期

【U财经】7月4日数据显示：4家机构认为汇川技术(300124)“低估”。

认为“低估”的机构：4家

东吴证券  估值：80.5元

因行业复苏程度不及预期，我们下调24-25年归母净利润至58.2/71.5亿元（前值为60.8/73.1亿元），预计26年归母净利润91.5亿元，同比+23%/+23%/+28%（24-26年扣非分别51.1/65.1/84.4亿元，同比+26%/+27%/+30%），对应现价PE分别28倍、23倍、18倍，考虑到公司在工控行业的强经营、以及电机电控内资龙头地位，给予24年37倍PE，目标价80.5元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

华福证券  估值：68.9元

考虑到整体经济复苏不达预期，公司自动化业务盈利能力阶段性承压，以及公司战略业务投入加大，预计2023-2025年归母净利润分别为47.5/61.5/77.4亿元（前值47.7/63.7/82.6亿元），同比增长10%/30%/26%，维持2024年30倍PE，目标价68.9元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

天风证券  估值：79.11元

预计23-25年营收为304/405/540亿元，同增32%/33%/33%；考虑公司作为工控龙头优势稳固，且顺利拓展第二增长曲线，我们将23-24年归母净利润52.0/67.3亿元预测调整为52.66/68.6亿元（同增21.9%/30.2%）；同时新增25年归母净利润预测88.75亿元，同增29.4%，我们给予公司23年40倍PE估值，对应目标价79.11元，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

$汇川技术(SZ300124)$$宝信软件(SH600845)$$兆易创新(SH603986)$