领益智造二季度业绩出了，符合预期。三季度开始，高毛利率的新料号贡献业绩弹性+汽车

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领益智造

二季度业绩出了，符合预期。

三季度开始，高毛利率的新料号贡献业绩弹性+汽车及光伏业务逐季向好，业绩改善可期。

往明年看，一方面，大客户AI落地背景下后续机型散热升级(明年有望引入VC)+充电功率提升(今年下半年16Pro和16ProMax就会上40W，明年40W普及至其他机型增量更明显)+电池外壳件变化(钢壳)带来增量，此外叠加正常料号拓展，单机ASP有望持续提升。另一方面，汽车及光伏业务表现有望优于今年，亦有利润弹性。

综上，我们团队持续推荐领益智造。