在《关键点位，不慌！》提到支持创新药的具体文件有望出台。
上周五，千呼万唤，“全链条支持创新药”政策文件终于有了明确的官方消息，国常务会审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》。
消息刺激下，当天A股医药板块午后崛起，CRO、创新药领涨。
关于医药，我是很看好的。反弹甚至反转的因素已经具备，只缺东风（政策利好）。
如今东风已来，该板块行情将有望发酵，成为新主线！逻辑如下：
1、市场风格切换！
上半年市场主线分别是高股息和AI科技。基金为收益排名，主要围绕这两条主线反复炒作。而进入7月，上述的资金极有可能从被炒高的板块流出，流入低位板块。
根据统计数据，上半年商贸零售、医药生物、房地产等板块跌幅居前，均超过20%。
这里可以看出跌的最狠的板块有共同的属性：消费。
房地产销售数据差引发经济低迷，消费力下降。
在《看涨！》聊过，央妈召开重磅会议，强调要“充分认识房地产市场供求关系的新变化”。
这意味刺激房地产销售仍是当下重任；
如果地产销售上升，市场对经济复苏预期会提高，则利好顺周期消费板块，如食品饮料、白酒、医药等。
事实上7月开始，地产板块、白酒、商贸零售、医药均轮番表现，这些都预示市场风格已经切换。
大消费行情来了，低位股行情来了。
2、医药行业走出了困境反转！
医药经历几年集采，目前集采影响基本出清，近两年药企有不少创新药陆续上市，创新药正进入收获期，所带来的收入在逐步填补仿制药因为集采降价导致的利润减少。
2023年一季度，因当时全国疫情刚解封，积攒的诊疗需求在一季度释放，所以其一季度业绩基数比较高；但随后二季度医疗F腐引发业绩下滑。
来到2024年，从一季报看，医疗F腐的边际影响已经大大减弱，进入二季报，业绩有望同比实现比较大的增长。
周末美国非农数据出来，美联储降息预期提升。降息有利于改善投融环境，大大利好高风险高回报的创新药企。
医药板块估值已经很低，半年报即将披露，股价有望实现戴维斯双击。
关于指数：
在《市场极致缩量，或许是这些原因？》表达了看法：
除沪指外其它指数什么时候止跌，成交量什么时候起来，主要看央妈什么做空债券，高股息什么时候抱团结束。
上周五，央妈重磅出手了，与几家主要金融机构签订债券借入协议，已签协议的金融机构可供出借的中长期国债有数千亿元。央妈将采用无固定期限、信用方式借入国债，且将视债券市场运行情况，持续借入并卖出国债。
一鲸落万物生！
消息刺激下，30十年期国债下跌；中字头应声下挫。
中国海油，中国石油，中国神华，长江电力，工商银行，中国移动等集体放量下跌，并带动了整个高股息板块的调整。
与此同时深成指、双创指数午盘探底反弹，沪指跌破2930后回升收长下影线。
唯一不足的是，成交量还未起来。量能不足可能跟市场信心不足有关，等市场赚钱效应足了，成交量自然会起来。
总言之，下周指数看涨！
$恒瑞医药(SH600276)$ $上证指数(SH000001)$
本文作者可以追加内容哦 !
