周期复苏来了？AI浪潮点燃需求，半导体股业绩猛增

近两周来，半导体股显示出回暖迹象。周一，港A半导体股普遍上涨。目前，A股中的富满微已触及涨停，台基股份上涨超过12%，富瀚微和其他几家公司如艾森股份、明微电子、芯原股份也大幅上扬。在港股方面，华虹半导体和上海复旦均上涨超2%，中芯国际也有超过1%的增幅。自6月下旬以来，半导体股已累计下跌超过7%。

全球AI热潮推动了对芯片的需求，多家半导体公司发布了上半年和二季度的优异业绩。例如，三星电子最近公布的二季度营业利润同比激增1452%，达到10.4万亿韩元，远超市场预期。国内方面，包括韦尔股份、澜起科技等多家公司业绩大幅增长，同比均超过100%。

此外，芯片市场需求的复苏标志着半导体行业的回暖。根据SIA的数据，2024年5月全球半导体行业销售额达到491亿美元，同比增长19.3%，环比增长4.1%。这是自2022年4月以来的最大同比增幅。市场需求激增也带来了供应短缺，导致半导体产品涨价。台积电等公司已宣布对部分产品涨价。

国内半导体产业的国产化进程也在加速。国家集成电路大基金三期已于今年5月成立，注册资本高达3440亿元。这将促进人工智能芯片、先进半导体设备和材料的国产化。

展望未来，国泰君安和华福证券的研报指出，AI驱动的创新，行业复苏，以及国内资本支出增加将是推动下一轮半导体周期的主要因素。

$韦尔股份(SH603501)$$澜起科技(SH688008)$$富满微(SZ300671)$