荣昌生物近况交流240709

全文摘要

该公司近期业绩表现强劲，实现了超过四年来最高的每股收益和EVITAS值。得益于运营效率的提升及战略举措，如Atleasleep扩展和制造部门的内包项目，公司的综合成长毛利率保持在中高位，且最近一个季度扩大了90个基点。第三季营收超8.2亿美元，展望未来几个季度将持续增长并扩宽利润率。作为北美铁路系统的首要供应商，该企业通过创新和可持续实践巩固了市场领先地位，推出新式环保铁路车厢设计，并升级旧型号钢制运货箱，同时有效减少了碳排放，被评为气候领导企业。面对生产延迟和边境拥堵等挑战，该企业商业表现依旧突出，包括铁路车厢交付量和租赁活动显著增长。

未来两年，尽管预计交付量将低于4万单位的阈值，但公司通过国际活动和自动化增强稳定性与盈利性，同时努力优化资本结构以提升长期股东价值。此外，公司关注市场需求多样化，尤其是坦克车、自动车和货柜车的强劲需求，以及全球范围内高使用率的多式联运操作，预期通过成本节约措施和产能优化显著提高制造利润率，同时确保满足预测中的市场需求，尽管之前季度生产略有波动，但对未来的生产表现持乐观态度。主要挑战包括供应链断裂和设施调整，但已逐步解决，预计产量将恢复并有望进一步增长，同时加强资产组合和提升营收能力以满足客户需求。$荣昌生物(SH688331)$$百利天恒-U(SH688506)$ $英诺特(SH688253)$