$上证指数(SH000001)$
胎哥的半年度业绩预告如期而至，业绩一如既往的优秀！但因为此前几十家机构预测今年归母净利的中值约40～41亿左右，同时半年业绩预告取中值21.5亿的话，个人评价：胎哥半年报附合预期或略微好于预期！今天早盘的走势也佐证了这一判断。
回顾近几个月的走势，有人把下跌的原因归究于司法拍卖，这是错误的或片面的！因为整个轮胎板块都在下跌：特别是那些业绩高增长且既无法拍也无减持的公司，跌幅甚至比胎哥还大。况且胎哥的法拍至今已结束半个月了，走势并未好转。
我个人以为，从整个轮胎业来讲，造成今年二季度股价颓势的原因主要有几下几点：
1、始于去年下半年的全球轮胎补库存行动至今或已基本结束，市场对于整个轮胎行业是否仍能维持高增长存疑；
2、海运费因众所周知的原因今年特别是二季度以来一路高涨（见图），市场对于外销占半壁江山的轮胎行业今年能否持续高增长存疑；
3、二季度以来，国内电能车出口造遇了前所未有的贸易壁垒，市场担心轮胎或受影响；
4、同期整个二级市场疲弱；
对于以上观点，个人理解：一是胎哥的海运与大船东签有长协在先，抗运费波动能力强。事实上，尽管二季度海运价格一路飚涨，但包括胎哥在内的几家外销占比高的且已公布业绩预告的公司净利并未见受影响；二是胎哥采用FOB模式，就算有价格上涨也不会影响公司毛利率；三是胎哥一直以来以替换市场为主，国内汽车产销下滑与之关联度不大；四是近两年来，胎哥明显增大了国内宣传力度，国内市占率逐年增加，就算外销有些损失，内销也可完全履盖。
总之，个人判断今明两年，轮胎全行业高增长或将分化，但底蕴深厚的公司仍将继续保持增长。我对于胎哥的未来充满信心！
最后借此贴作一申明：本人观点不苛求所有人认同！更不屑于打嘴仗！我有自己的投资理念，我认为的好公司不会因为它17元时说好，13元就不好！更不会仅仅为了三元五元的差价持股到现在！
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