$华丰科技(SH688629)$
指数周线7连阴之后，迎来了反弹，市场运行有着自身的规律，比如弱市做超跌，自五月以来半导体、地产、消费、医药等超跌板块都有过表现，侧面反映了市场对于超跌板块的困境反转存在预期。
军工板块自2021年见顶至今已经跌了三年，位置较低，并且处于历史机构持仓相对底部，
1Q24主动型基金持仓市值745.56亿元，占其持仓总市值2.86%，14个季度以来首次低配航空航天科技行业0.20ppt。
此外，行业内对于业绩环比改善是相对认可的，尤其是基于去年Q3Q4业绩基数较低，这也符合当下市场的风险偏好，所以军工可以重视一下。
回到产业逻辑，国防军费开支是在逐年递增的，而且防务产品的型号也在更新换代，所以军工的市场规模也在持续增长，这也会带动防务连接器的需求。
防务连接器是组成飞机、导弹、舰艇等武器系统用量最多的通用电子元器件，随着信息化程度的加深，高速连接器的需求将进一步增长。根据亿渡数据预测，2017-2026年，我国防务连接器市场规模由91.25亿元上升至236.48亿元，9年CAGR为11.16%。
近期催化：重要人事变化逐步落地,企业订单逐步恢复,
防务行业的壁垒之一就是资质，华丰科技具有航天科工、中国电科、中国兵工等防务龙头企业的供货资格，防务互联领域积淀深厚。同时也是国家航天项目的定点供应商，长期为神舟系列飞船、天宫一号、二号等重大项目提供配套。
公司在技术上也能达到国际水平，比如开发的VITA 74系列产品性能指标已达到国内外同行业头部企业水平，国内领先。此外，FMC、JVNX等系列产品也超过了国外同类产品的水平，尤其FMC系列产品已应用于国家空间站项目。另外防务类连接器的毛利率在50%以上，价值量比较高，后面业绩改善时带来的净利润弹性也比较大。
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