$中国稀土(SZ000831)$$北方稀土(SH600111)$$广晟有色(SH600259)$稀土行业第一份半年度业绩预告由万众瞩目的中国稀土发出，身披最年轻央企光环，携着行业首份管理条例的威力加持，不宣而战的先增持1.2亿，更高调宣布要增持2.4-4.8亿，先拉出一幅大干一场的架势，接着把半年度预计亏损2.31-2.51亿的事轻轻带过。
紧跟着第二天，中稀集团旗下同门小师弟广晟有色也跟着预告半年亏损2.71-3.11亿。
2024年时间已经过半了，稀土行业两家央企起了个坏头，为整个行业的盈利能力蒙上了一层阴影，稀土永磁概念的鸿达兴业作为首个退市稀土概念股，也为整个行业敲响了警钟，如果在行业低潮期扛不过去，哪怕身处朝阳产业，也不会有什么好下场。
半年过去了，上证指数已经抹掉了半年内所有涨幅，录得1%的跌幅，个股更惨，许多个股已经回到了2600点的水准。截至7月10号收盘，北方稀土年内下跌12%，中国稀土下跌13%，盛和资源下跌22%，广晟有色下跌29%，厦门钨业下跌3%，包钢股份下跌3%，很明显，稀土行业要远弱于大盘，更呈现出稀土占营收占比越高，下跌越多的特点。
因为稀土现货在过去几年跌跌不休，但稀土指标在去年破天荒的释放了第三批指标，因此稀土公司存货大增，同时叠加减值计提大增，业绩不好是在预计之中，但是半年度就如此大金额亏损，还是着实让人惊讶。
要知道，目前现货市场并未复苏，眼下更是传统淡季，半年度就亏损至此，要知道第二批甚至第三批稀土指标可还没下发呢，基于现在指标不用过期作废的原则，年底存货进一步增加是可以预见的到的事，那时候如果现货仍不反弹，业绩有可能突然反转吗？三季度北方稀土与包钢股份的精矿价格和7月份北稀的挂牌价都没有上涨，美元仍然强势，拒不降息，一内一外都没有任何迹象显示有反转的可能性。
指望二级市场自我修复更是遥遥无期了，量化和转融通这些饱受诟病的东西，监管层统统无意修复，或者说无从下手。而且即使动手修复了，恐怕也无济于事，降印花税的前车之鉴就在眼前啊。
但时不我待，虽然稀土行业亏损成st的可能性很小，但面值、市值退市的威胁已经摆在某些稀土概念股的面前了。包钢股份在10号收盘价仅仅为1.41，已经无限逼近1.36的年内最低了，事实上6.26日才刚刚摆脱近期最低价1.37，要知道1.36的价格，不仅仅是包钢股份3年内的最低点，更是距离面退价仅仅3个跌停板的差距而已了。看起来包钢股份仍有640亿市值，比北方稀土615亿市值要多，但说句实话，北稀市值跌破600亿市值的重要性是远不如包钢股份股价跌破1.40的，包钢股份因为头顶高悬随时面退的铡刀，必然更加如履薄冰。包钢股份最惨的时候排名全市场非ST股股价倒数第五，如今好歹也是百名开外，钢铁行业里面也从倒数第二升至倒数第五，如果我是包钢集团负责人，也是会暂时牺牲北方稀土利益而去保包钢股份，毕竟北方稀土再跌80%也不会面退，而包钢股份还能再跌40%吗？
包钢股份走到今天这步可谓咎由自取，屡屡扩股募资，却鲜少回报投资者，过去没有面退压力也就无所谓了，但是如今同样大几百亿股本的海航控股，和同样身为钢铁股的重庆钢铁都有面值退市的风险，身躯庞大、盈利能力堪忧、行业不景气的buff叠满一身的包钢股份又岂能独善其身。
穷则思变，包钢股份也动了些脑筋，把原来免费供给给中航泰达的钢渣一下子涨价了100元每吨，而且未按相关章程履行必要手续，引发了 中航泰达的强烈不满和控诉。这事干的吧，就跟当年咋咋呼呼说要把稀土精矿市场化一样可笑，仿佛永远搞不懂法制化和流程化的含义。
更可悲的是，市场是把包钢股份和北方稀土当作一个整体来看待的，稀土有利好的时候，大家是一起涨的，稀土有利空的时候，北稀是有色跌幅大，包钢股份是钢铁振幅小。撇开一些场外因素来看，最近下跌这几年，包钢股份确实更加抗跌，但整体上两家走势是趋同的，两者无法分割，因此无法以个人喜好而去盼着巴不得包钢股份退市而北方稀土涨上天去。客观的说，包钢股份只要市值大于北方稀土，就不可能退市，也同时说明整个稀土板块不可能上涨。
别看中国稀土貌似前两年风光无限，比北方稀土要更好，但是那时候是炒中稀改名的题材利好，一旦市场恢复冷静，重新回到关注的老路上，北稀这种盈利能力更强的个股还是要强于中国稀土。
因此市场就是这么惨淡，但是仍然是一环套一环的拧巴着。只有在普涨的过程中，北方稀土市值超越包钢股份，并且领涨于中稀等其他股，这才是稀土板块的反转信号。
而现在这样天天阴跌，包钢股份市值一直压北稀一头，而北稀又不能领涨，这板块就好不了的。半年度，大家都熬过去了，但马上年报来了，还能撑多久呢？夏天来了，冬天还会远吗？
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